未知机构：凯德石英预期差最大的半导体石英零部件公司国内市场空间约10-20260213

(凯德石英)：预期差最大的半导体石英零部件公司 国内市场空间约100亿元，2030年将高速增长至200亿元 半导体石英件市场由capex和opex两部分构成，其中capex部分约占刻蚀、 沉积、扩散、清洗等设备的BOM成本的 5%，opex则随着设备存量数量增加市场需求不断增长，按照2-6月的更换寿命计算市场空间将大于capex。 两者累计市场空间百亿以上。 国产化率仅10%以内，公司规模、大客户验证进度绝对领先 当前半导体石英件国产化率不足10%，凯德石英收入处于第一梯队。 公司已成功导入国内头部设备公司（收入占比约40%），在国内头部逻辑晶圆代工厂已经验证通过12寸产品将于 2026年放量，同步在导入国内头部存储厂、海外晶圆代工龙头台积电等。 产能持续扩张，业绩即将迎来高速释放期 公司现有三大生产基地，过去2-3年资本开支累计投入4-5亿元，目前已有的三大基地累计产值8-10亿元，均已进入 爬产阶段，满产之后将贡献较大利润弹性，目前公司的大客户北京通美等需求非常旺盛(axt股价已经10倍)，产值 有望在1-2年内打满。 预计26年利润0.8-1亿、27-28年冲击2.5-3亿元利润，估值性价比极高 公司股 ...