未知机构：银轮股份景气继续上修北美缺电逻辑下最大预期差白马国金具身cch团队-20260228

银轮股份：景气继续上修，北美缺电逻辑下最大预期差白马|国金具身cch团队 #卡特彼勒订单继续上修。 公司自24年起为卡特供应柴发备用电源的冷却模块，25年出货超600台，26年原规划交付2000台。 #电力将成AI最大瓶颈。 此前马斯克在长达3小时的访谈中提到，#"AI的关键问题是能源的可获得性"。 据其测算，每11万个GB300（包括网络、CPU、存储、冷却、电力维护余量）大约需要300兆瓦的发电能力，而目 前全球（除中国外）电力输出接近持平。 银轮股份：景气继续上修，北美缺电逻辑下最大预期差白马|国金具身cch团队 #卡特彼勒订单继续上修。 公司自24年起为卡特供应柴发备用电源的冷却模块，25年出货超600台，26年原规划交付2000台。 受益于行业高景气，#大客户订单上修至4000台。 按照asp2w美金，20%净利率测算，业绩增量1亿+。 受益于行业高景气，#大客户订单上修至4000台。 按照asp2w美金，20%净利率测算，业绩增量1亿+。 #电力将成AI最大瓶颈。 #终端数据中心的旺盛需求将持续放大电力缺口。 #26年汽零板块最强α标的。 受益于均衡的业务结构（国内乘用车收入占比仅40%），全面的 ...