如何看伯特利的投资价值？

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 如何看伯特利的投资价值？20240506_原文 2024年05月06日15:00 发言人 00:00 季节性同比的增量比较显著的，尤其是轻量化。这个轻量化我们认为就是公司未来相当长一段 时间的一个非常重要的业绩增长点。大家都觉得他是打铁的那我们这次就给大家看一下它不一 样的点。就是伯特利的轻量化是底盘的轻量化。底盘的轻量化它的要求是韧性，和大家熟悉的 压铸和传统大家认为的打铁有本质的不同。它的门槛非常高，市场集中度非常高。国内比较强 的就是伯特利拓普和文灿，文灿是收购的白电公司。这次他的轻量化获得了北美某头部新能源 车企的订单，大致年化应该是在 3200 万美元。我们大致算了一下，等于如果按照四个转向节 来算的话，600ASD 大约对应一年 10 万辆车，这个体量也非常的合理。 发言人 00:56 发言人 02:05 我们对于伯特利的梳理就发现，在底盘结构件和功能键的对比上，伯特利和拓普集团是两个， 最强的布局的企业，博德利强在在制动上的专精，拓普强在整体的覆盖和它目前结构件业务的 体量，这两者都非常强，同时大幅领先国内的其他的对手，所以以这次北美新能源 ...