耐世特20240530

各位尊敬的投资者大家早上好那么今天还是我们早上8点15的我们在大家上班路上晨会之前给大家每天分析一个我们核心关注的公司那么今天是耐斯特耐斯特的话我们认为是一个非常优秀的转向系统厂商那么它的投资逻辑有两个第一个是限控转向是一个在 高阶自动驾驶时代一个弹性非常大的一个增量系统那么它呢是这个对L3 L4有非常强的负能作用同时呢在这个L2时代也可以去对整个座舱的布置以及行驶的体验带来非常大的提升 那么同时呢,线控转向是几个线控底盘的应用里边和原有系统ASB弹性最大的一个,那么它的ASB在估计600美元左右,长期看可能也要到500,那么现有的是200左右,所以它的2.5到3倍的ASB弹性很大。 而那是这个行业的龙头之一,同时的话,公司的基础业务由于去年下半年出现了非常多的一次性的情况啊,那我们觉得呢,这个呃,今年会有比较大的改善啊,因此我们认为公司是传统业务业绩修复增量业务啊,开始去贡献弹性,呃,这样的一个逻辑啊,预计呢,这个今明后年是呃。 这个1.5 2.5和3.5亿的美元的净利润目前仅对应10倍左右啊我们觉得这个空间是比较大的啊其实是10倍不到啊9.5左右呃那么呃首先简单说一下信号转向是什么啊他就是把这个方向盘和下 ...