本次会议为中国国际金融股份有限公司中金公司闭门会议今天受邀嘉宾参会 未经中金公司和演讲嘉宾书面许可任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布转发转载传播复制编辑修改等如有上述违法行为中金公司保留非洲相关方法律责任的权利This meeting is a closed-door meeting of China International Capital Corporation Limited CICCand only invited guests are allowed to attend Without the written permission of CICC and the speaker, no organization or individual is allowed to punish, forward, reprint, disseminate, copy, edit or modify the meeting contents and relevant information in any form.CICC reserves the right to investigate ...

证券时报网讯，星展研究报告上调耐世特目标价至4.5港元，并维持"买入"评级。 报告认为，尽管耐世特以北美为主要市场，但公司正在迅速扩大在中国新能源汽车市场的份额，基于业 务前景改善，预测市盈率上调，股价有进一步上升空间。 校对：祝甜婷 ...

又死灰复燃又进一步这个行业的竞争进一步加剧所以你考虑到这些因素的话我认为亚太这个利润还是保持在当前这个水平在保持营业这个水平的情况下我们认为亚太经济空间可以看到这个收入端子的一个增长今年亚太区的这个收入啊这比有望达到13亿美金这么一个年收入的水平所以说这个是应该我们看到进一步的这个达到亚太区的这个历史新高的一个水平 所以说这个趋势我们认为还是可以得到这么一个进步的这么一个延续但是同时我们也会对这个第二轮的后续的价格战我们也会保持一个相对比较一个警惕的一个态度因为这个我们知道上半年价格战对行业影响比较大那到三阶的来讲的话价格战这个情况其实得到了一个缓解但其实往年底来年中来看的话这个其实价格这块会不会又 我们也不排除由于价格压力带来的额外影响所以我们还是保持一个相对价格这块在中国保持一个相对谨慎的观点 这是一个纪念的情况那么从订单的角度来讲的话我们看到三季度订单流入还是如意气氛实现的我们全年60亿美金的订单比较不变上半年拿了21亿美金但我们在三季度就拿到了20亿美金订单所以说通过四季度持续订单的获取我们离实现全年60亿美金的目标我们认为还是比较近的那么这里面呢 跟大家做一些更细节的更新我们在今年订单的获取里面我们 ...

又死灰复燃又进一步这个行业的竞争进一步加剧所以你考虑到这些因素的话我认为亚太这个利润还是保持在当前这个水平在保持营业这个水平的情况下我们认为亚太经济空间可以看到这个收入端子的一个增长今年亚太区的这个收入啊这比有望达到13亿美金这么一个年收入的水平所以说这个是应该我们看到进一步的这个达到亚太区的这个历史新高的一个水平 所以说这个趋势我们认为还是可以得到这么一个进步的这么一个延续但是同时我们也会对这个第二轮的后续的价格战我们也会保持一个相对比较一个警惕的一个态度因为这个我们知道上半年价格战对行业影响比较大那到三阶的来讲的话价格战这个情况其实得到了一个缓解但其实往年底来年中来看的话这个其实价格这块会不会又 我们也不排除由于价格压力带来的额外影响所以我们还是保持一个相对价格这块在中国保持一个相对谨慎的观点 这是一个纪念的情况那么从订单的角度来讲的话我们看到三季度订单流入还是如意气氛实现的我们全年60亿美金的订单比较不变上半年拿了21亿美金但我们在三季度就拿到了20亿美金订单所以说通过四季度持续订单的获取我们离实现全年60亿美金的目标我们认为还是比较近的那么这里面呢 跟大家做一些更细节的更新我们在今年订单的获取里面我们 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件 证券研究报告 耐世特（1316）公司信息点评 2024 年 11 月 18 日 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------|------------| | 股票数据 | | | 1 [ 1 T 月 ab 1 le 5 _ 日 S 收 to 盘 c 价 k （ In 元 fo ） ] | 3.11 | | 52 周股价波动（元） | 2.29-5.46 | | 总股本（百万股） | 2510 | | 流通 A 股（百万股） | 0 | | B 股/H 股（百万股） | 2510 | | 相关研究 | | | [ 《 Ta 继 b 续 le 看 _R 好 e 亚 p 太 or 区 tI 增 nf 长 o] 潜力》 | 2024.08.16 | | 《发布激励计划》 2024.07.15 | | | 《持续看好亚太区增长潜力》 | 2024.03.29 | 市场表现 [Table_QuoteInfo] | --- | --- | --- ...

包括我们欧洲这个客户他整个平台主流平台全部要用这个所以说他在推进的话他确实速度也比较慢因为他这个比较激进的这么一个计划然后包括他的这个整个车的这个设计啊软件的整合啊所有的这个核心件的这些优化变化非常大所以说他可能在这个网店推进的时候也遇到了一些这个瓶颈整个这个平台的这个 中文字幕由Amara.org社区提供 这个订单的规模可能这个跟海外客户比的话相对会会小一些但是它这个速度会非常快所以我们相信这个这个可能这个第一个订单的这个对我们来说可能意义更更为重大就是说这个这个这个 手机款车型装配以后的话后续不管这个客户还是其他的前线客户在限控这块会有进一步的快速的装配当然也不排除目前预计装配的限控的中国客户的业务 我相信会在他下载重大的车型换代的时候会把这个项目转项装在他的车型里面去所以说我们对这个项目包括这个项目再来的后续一些新项目的拓展的计划我们还是非常有信心的这个他会公告吗还是说也不会达到公告标志 因为这个确实有些A股的公司可能就是说在一些重大规模很大的业务或者说这种比较新种业务这一块的话他会专门有一个发一个公告可能我们目前来讲的话可能这个模式不太一样就是说这个还是会通过这个季度的或者说年报发年报这种方式来做一个 ...

各位投资者大家早上好非常感谢大家接入我们的招文系列电话会那么十一之后又是新的开始我们也会持续的给大家在早上八点十五汇报我们关于一些最新的重点的公司的研究尤其是更新的情况那么也欢迎大家来持续的关注 那么今天呢给大家讲一下耐斯特的这个变化和观点,我们认为耐斯特是第一,汽车后续比较少有的,有明显产业升级的一个细分领域,就是线控转向,公司是其中的龙头之一,第二呢,呃,耐斯特所属的特斯拉产业链, 从景气和产业趋势的角度也还是比较有机会的尤其是叠加特斯拉可能近期会有的一系列变化因此呢我们认为对耐斯特的公司应该保持重视从结论上看的话我们预计公司 今年的这个业绩呃大约在一亿美元左右啊这个上半年确实由于一些可能其实是这个飞行场的原因吧上半年比较低全年我们预计在一亿美元左右呃明年在两点三七亿呃那么目前对应的这个估值呢还是比较低的啊近期这个公司有一定的反弹啊现在93亿港币 但是也就是个12亿不到美元这样的一个水平,大约目前对应今年在13倍,明年在7倍左右啊,我们觉得还是有比较明显的这个空间的啊,实际上我们认为明年其实公司的业绩并没有。 或者说公司未必会从这个线性外推从今年到明年抱歉因此我们具体对应我们现在的一个业绩预测其实明年公司 ...

Ne A U T O M O T I V E NEWS NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LIMITED 耐世特汽車系統集團有限公司 股份代號: 1316 根據開曼群島法例註冊成立的有限公司 持續盈利 增長戰略 擴展並多元化 收入基礎 強化 科技領先地位 利用EPS 推動ADAS 優化 成本結構 有選擇地尋求 收購和聯盟 中國和 新興市場 目錄 公司簡介2 公司資料4 業務概覽6 財務摘要 14 管理層討論及分析 15 企業管治╱其他資料 27 簡明合併中期財務資料審閱報告 33 簡明合併中期資產負債表 34 簡明合併中期利潤表 36 簡明合併中期綜合收益表 37 簡明合併中期權益變動表 38 簡明合併中期現金流量表 39 簡明合併中期財務資料附註 40 耐世特汽車系統集團有限公司 二零二四年中期報告 02 公司簡介 公司簡介 耐世特汽車系統集團有限公司（本公司），連同其附屬公司，統稱我們、我們的、耐世特、耐世特汽車或本集團。耐世 特汽車致力成為全球領先的運動控制技術公司，加速實現安全、綠色和振奮人心的移動出行。 我們的願景 我們的創新產品以及先進轉向及動力傳動系統的技術組合解決運動控制在所有 ...

耐世特（01316.HK） 亚太业务高成长，期待线控转向放量 | --- | |---------------------------------------------------------------------------| | 上半年耐世特业绩不及预期。2024H1，公司收入大约 21 亿美元，同比持平，经 | | 外币换算（影响 0.2 亿美元）和商品补偿（同比减少 0.03 亿美元）调整后，收入 | | 增长 1%，跑赢市场 1.2pct。分产品看，EPS/CIS/HPS/DL | | 14/2.2/0.9/3.8 亿美元，同比-3%/+18%/+5%/-1%。2024H1 毛利率为 | | 比提升 1pct，毛利增长主要系原材料成本减少。EBITDA 同比增长 6% | | 美元，EBITDA 利润率同比提升 0.5pct 至 9.4%，主要受以下因素影响： | | 制造和固定支出的降低推动利润率提升，2）巴西洪灾对盈利造成了 300 | | 不利影响，3）波兰和墨西哥汇率走强、人民币兑美元汇率走弱，对盈利造成了 | | 万美元的不利影响。由于 1）2023H1 时公司确认了巴西一次性所得税收 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 19 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：2.47 港元 耐 世 特（1316.HK）汽车 目标价：3.24 港元 毛利率持续恢复，亚太地区快速增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024半年报，实现营收 21亿美元，同比-0.1%，净利润 1570 万美元，同比-53.8%，毛利率 10.1%，同比+1pp，EBITDA 率为 9.4%，同比 +0.5pp，净利率 1.1%，同比-0.7pp。 亚太地区持续高增。根据标普全球汽车统计，24H1全球整车制造商汽车产量下 降 0.2%，公司营收增速与行业基本持平。其中，与 22 年相比，由于美元兑人 民币、欧元升值，公司营收受到外币换算的不利影响约 20.9百万美元；原材料 降价导致客户降价同比减少营收约 3.1百万美元；就不利外币换算及与商品降价 有关的减少作出调整后，公司 24H1 收入同比增长 1%。分地区来看，24H1 北 美/亚太/欧洲、中东、非洲及南美洲(EMEASA)地区营收分别为 11.2 /5.9/3.7亿 美元，同比-6.3%/+9.3 ...