小米集团W(01810)24Q1业绩：利润创单季新高，汽车业务全年交付目标冲刺12万台

证券研究报告·港股公司简评 消费电子 24Q1 业绩：利润创单季新高，汽车业务 小米集团-W(1810.HK) 全年交付目标冲刺 12 万台 核心观点 维持 买入 小米24Q1营收为75.5亿元（YoY+27%），其中手机、IoT、互联网 崔世峰 收入分别预计为465/204/80亿元（YoY+33%/+21%/+14.5%）；整体 cuishifeng@csc.com.cn 毛利率由于IoT毛利率创新高+高毛利的互联网业务强劲，环比持 SAC 编号:S1440521100004 续提升至 22.3%（YoY+2.8 pct）；Q1 调后净利润大超预期为 64.9 SFC 编号:BUI663 亿元（beat consensus 34%），YoY+100.8%，造车等创新业务费用为 发布日期： 2024年06月04日 23 亿元，对应核心业务调后净利润为 88 亿元，YoY+103%。SU7 目前处于以产定销状态，24年目标交付10万台，挑战12万台。 当前股价： 17.90港元 目标价格6个月： 22.9港元 简评 主要数据 手机业务：出货量增长强劲，毛利率稳健。24Q1小米手机出货量 股票价格绝对/相对市场 ...