金力永磁20240614

就词材板块我们的一个观点吧就我们首先觉得新储词材其实是属于能源金属范围里面一个很值得去重视的品种啊就板块来讲啊它本身其实具备了几组啊让它和比如说锂啊镍啊钴啊这些品种 有一定区分点的特点首先第一点就是它从供给端来讲它是比较政策刚性的然后从需求端来讲它又有高度的市场弹性那这种供给刚性是因为稀土也好包括稀土磁态也好作为中国红利品种那么它的供给是被特别稀土的供给是被配合严格管控的那么包括稀土的金矿的开采分离冶炼国家都会通过指标来进行调整 同时因为稀土的冶炼技术又是我们国家稀土高壁垒的重要组成我们现在真正控制稀土瓷材整个产业链是靠稀土的冶炼分离和瓷材环节的制造工艺这两个部分我们在全球的占比都非常高而且从工艺和成本上来讲在全球的技术优势也很明确那么这一块像冶炼分离技术也是属于定制出口的这种 生产工艺啊那么这个导致了其实在整个的供给环节我们认为呢它是具备很强的政策刚性的就是如果出现过剩那么通过政策去调整能够快速的把这种质量给降下来但是市场的需求方面它又是高度弹性的因为稀土资产它的下游应用主要是在电动车包括工业机器人以及未来人型机器人等等这一系列的 这种新场景应用领域当中所以我们认为呢它其实会出现一个供给端阶级性变化但是需求 ...