香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 通 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） 股東週年大會通告 – 1 – 茲通告 新 明 中 國 控 股 有 限 公 司（「本公司」）謹 訂 於 二 零 二 五 年 五 月 二 十 三 日（星 期 五）上 午 十 時 三 十 分 假 座 香 港 尖 沙 咀 金 巴 利 道74–76號奇盛中心7樓D室舉行 股 東 週 年 大 會（「股東週年大會」），以 考 慮 並 酌 情 通 過 下 列 決 議 案（無 論 有 否 作 出 修 訂）： 普通決議案 1. 省覽並考慮本公司截至二零二四年十二月三十一日止年度之經審核綜合 財 務 報 表 以 及 董 事（「董 事」）會 與 核 數 師（「核數師」）之 報 告。 2. 重 選 本 公 司 董 事 及 授 權 董 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函或應採取的行動有任何疑問，應諮詢 閣下之註冊證券交易商、銀行經理、律 師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下所有新明中國控股有限公司股份，應立即將本通函連同隨附的代表委任 表格送交買主或承讓人，或送交經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券交易商或其他代理商，以便轉 交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） (1)發行新股份及購回股份的一般授權； (2)重選退任董事； | 釋義 | | 1 | | --- | --- | --- | | 董事會函件 | | 3 | | 附錄一 說明函件 | — | 8 | | 附錄二 重選退任董事的詳情 | — | 12 | | 股東週年大會通告 | | 16 | 釋 義 於本通函內，除文義另有所指外，下列詞彙具有以 ...

Real Estate Market Overview - For the year ended December 31, 2024, total investment in China's real estate sector was approximately RMB10.0 trillion, a year-on-year decrease of approximately 10.6%[15]. - Investment in residential properties amounted to approximately RMB7.6 trillion, representing a year-on-year decrease of 10.5%[15]. - The sales area of commercial properties was approximately 973.85 million square meters, down approximately 12.9% year-on-year, while the sales area of residential properties decreased by approximately 14.1%[15]. - Sales revenue of commercial properties was approximately RMB97 trillion, down approximately 17.1% from the previous year, with residential property sales decreasing by approximately 17.6%[15]. - The Central Government has implemented policies to support the real estate market, including lowering down payment ratios and reducing restrictions on housing purchases[16]. - Looking ahead to 2025, the company expects a gradual stabilization and recovery of the property market due to government measures supporting real estate enterprises[28]. - The macroeconomic outlook for 2025 suggests a gradual stabilization and recovery of the property market in China[64]. - The residential property market is expected to stabilize and gradually recover in 2025, with ongoing pre-sale and sale of residential properties in the Shandong Project[189]. Company Financial Performance - The total revenue of Xinming China for the year amounted to approximately RMB 86.8 million, representing a decrease of approximately RMB 333.5 million or 79.4% compared to the previous year[22]. - The loss attributable to shareholders increased to approximately RMB 542.5 million, up by approximately RMB 16.4 million or 3.1% from a loss of RMB 526.1 million in the previous year[22]. - Property sales recorded approximately RMB 85.4 million, a decrease of approximately RMB 333.5 million or 79.6% compared to RMB 418.9 million in 2023[27]. - The total gross floor area (GFA) of property sales delivered was approximately 7,451.3 sq.m., representing a decrease of approximately 88.3% compared to 63,413.5 sq.m. in 2023[27]. - The company reported a loss per share of approximately RMB 0.289, compared to RMB 0.281 in the previous year[23]. - Total revenue for the year was approximately RMB 86.8 million, a decrease of approximately RMB 333.5 million or approximately 79.2% compared to RMB 418.9 million in the previous year[76]. - Gross profit amounted to approximately RMB20.7 million, a decrease of approximately RMB32.8 million or 61.3% compared to RMB53.4 million in the same period last year[73]. - Operating loss increased by approximately RMB 34.1 million or approximately 6.0% to RMB 598.3 million, mainly due to decreased revenue and increased liquidated damages on borrowings[89]. Asset and Liability Management - As of December 31, 2024, total assets amounted to approximately RMB 2,144.7 million, while total liabilities were approximately RMB 5,694.0 million, resulting in total negative equity of approximately RMB 3,549.3 million[23]. - Total liabilities increased to approximately RMB5,694.0 million as of December 31, 2024, compared to approximately RMB5,175.2 million in 2023[43]. - The Group's total negative equity was approximately RMB3,549.3 million as of December 31, 2024, up from approximately RMB2,959.5 million in 2023[43]. - The current ratio of the Group decreased to 0.18:1 as of December 31, 2024, down from 0.22:1 as of December 31, 2023[110]. - The gearing ratio of the Group was (72.7)% as of December 31, 2024, compared to (110)% as of December 31, 2023[111]. - The net current liabilities of the Group were approximately RMB4,508.0 million, representing an increase of approximately RMB587.8 million or approximately 15.0% compared to RMB3,920.2 million as of December 31, 2023[109]. Strategic Initiatives and Future Plans - The company is focusing on the residential property development of the Shandong Project, with the fourth phase's main structure completed and presale expected to commence in March 2026[20]. - The company aims to accelerate the de-stocking of completed properties while exploring asset revitalization options, including changing property use and selling properties[30]. - The Management is negotiating with existing lenders to extend repayment schedules for outstanding borrowings to avoid immediate repayment demands[150]. - The Management is exploring financing arrangements with self-financed contractors to advance construction costs, with settlements based on sales proceeds[158]. - The Management is committed to implementing attractive sales promotion plans to ensure ample cash inflows due to weak market conditions[170]. - The Company has initiated proposals for capital restructuring and a rights issue to raise funds of up to HKD84.2 million for repaying borrowings and maintaining working capital[170]. - The Group plans to renovate commercial properties in Shanghai and Taizhou to enhance their value before sale, with renovation costs expected to be funded through a profit-sharing scheme or advanced receipts[179]. Audit and Compliance Issues - The auditors expressed a disclaimer of opinion on the consolidated financial statements due to multiple uncertainties affecting the Group's ability to continue as a going concern[136][143]. - The Group's ability to continue as a going concern is uncertain, dependent on generating sufficient financial and operating cash flows[146]. - The Audit Committee has been in close communication with Management regarding measures to improve cash flow, including renewing outstanding borrowings and accelerating property sales[185]. - The ongoing actions are intended to alleviate the Group's liquidity pressure and remove the Audit Modification[190]. - The Audit Committee believes the Group will have sufficient financial resources to continue as a going concern for the next 12 months[188].

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） 有 關(I)建 議 股 本 重 組；及 (II)建議按非包銷基準 於記錄日期營業時間結束時 每持有一(1)股經調整股份 獲發四(4)股供股股份的基準進行供股 之經修訂預期時間表 茲 提 述 新 明 中 國 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 四 年 十 二 月 六 日、二 零 二 四 年 十 二 月 二 十 三 日、二 零 二 五 年 一 月 三 日、二 零 二 五 年 一 月 二 十 四 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 六 日、二 零 二 五 年 三 月 十 三 日、二 零 二 五 年 四 月 九 日 及 二 零 二 五 年 四 月 二 ...

Xinming China Holdings Limited 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） (1)股 本 重 組 的 進 一 步 最 新 進 展；及 (2)有 關(I)建 議 股 本 重 組；及 (II)建議按非包銷基準 於記錄日期營業時間結束時 每持有一(1)股經調整股份 獲發四(4)股供股股份的基準進行供股 之經修訂預期時間表 茲 提 述 新 明 中 國 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 四 年 十 二 月 六 日、二 零 二 四 年 十 二 月 二 十 三 日、二 零 二 五 年 一 月 三 日、二 零 二 五 年 一 月 二 十 四 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 六 日、二 零 二 五 年 三 月 十 三 日 及 二 ...

新 明 中 國 控 股 有 限 公 司 董 事 會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 執行董事 陳承守先生 （主 席 兼 行 政 總 裁） 非執行董事 曹志強先生 獨立非執行董事 陳慧恩女士 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） 董事名單與其角色和職能 李彥雯女士 董 事 會 下 設 三 個 委 員 會，下 表 載 列 各 委 員 會 中 各 成 員 擔 任 的 職 位： | | 董事委員會 | 審 核 | 薪 酬 | 提 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | 陳慧恩女士 | | M | M | M | | 黃春蓮女士 | | M | M | M | | 李彥雯女士 | | C | C | M | | 陳承守先生 | | / | / | C | | 曹志強先生 | | / | / | M | 附 註： C－有 關 董 事 委 員 會 主 席 M－有 關 董 事 委 員 會 成 員 香 港，自 二 零 二 五 年 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） (1)於二零二五年四月十四日舉行的二零二二年及 二 零 二 三 年 股 東 週 年 大 會 的 投 票 表 決 結 果； (2)董 事 退 任； (3)董 事 委 員 會 組 成 變 動；及 (4)修訂組織章程細則 茲 提 述 新 明 中 國 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 五 年 三 月 二 十 一 日 的 通 函（「該通函」）及 於 二 零 二 五 年 四 月 十 四 日 舉 行 二 零 二 二 年 股 東 週 年 大 會 及 二 零 二 三 年 股 東 週 年 大 會（統 稱「股東週年大會」）的 通 告。除 非 另 有 界 定，本 公 告 所 用 詞 彙 與 該 通 函 所 ...

新 明 中 國 控 股 有 限 公 司 董 事 會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 執行董事 陳承守先生 （主 席 兼 行 政 總 裁） 豐慈招先生 周奮力先生 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） 董事名單與其角色和職能 非執行董事 曹志強先生 高巧琴女士 周振存先生 獨立非執行董事 許麒麟先生 陳慧恩女士 趙公澤先生 黃春蓮女士 李彥雯女士 董 事 會 下 設 三 個 委 員 會，下 表 載 列 各 委 員 會 中 各 成 員 擔 任 的 職 位： | | 董事委員會 審 核 | 薪 酬 | 提 名 | | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | 許麒麟先生 | C | C | M | | 陳慧恩女士 | M | M | M | | 趙公澤先生 | M | M | M | | 黃春蓮女士 | M | M | M | | 李彥雯女士 | M | M | M | | 陳承守先生 | / | / | C | | 曹志強先生 | / | / ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 董 事 會 欣 然 宣 佈，根 據 提 名 委 員 會（「提名委員會」）之 推 薦 意 見，自 二 零 二 五 年 四 月 十 一 日 起： • 陳 慧 恩 女 士（「陳女士」）獲 委 任 為 本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事（「獨立非執行董 事」），以 及 審 核 委 員 會（「審核委員會」）、薪 酬 委 員 會（「薪酬委員會」）及 提 名 委 員 會 成 員。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） 董 事 委 任； 董 事 調 任；及 董事委員會組成變動 董事委任 新 董 事 之 履 歷 詳 情 載 列 如 下： 陳女士 陳 女 士，29歲，獲 得 英 格 蘭 赫 爾 大 學 會 計 學 學 士 學 位。陳 女 士 為 香 港 會 計 ...

股本重組的最新進展 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Xinming China Holdings Limited 新明中國控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2699） (1)股 本 重 組 的 最 新 進 展；及 (2)延遲寄發有關建議按非包銷基準 於記錄日期營業時間結束時 每持有一(1)股經調整股份 獲發四(4)股供股股份的基準 進行供股之章程文件 茲 提 述 新 明 中 國 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 四 年 十 二 月 六 日、二 零 二 四 年 十 二 月 二 十 三 日、二 零 二 五 年 一 月 三 日、二 零 二 五 年 一 月 二 十 四 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 日、二 零 二 五 年 二 月 二 十 六 日 及 二 零 二 五 年 三 月 十 三 日 之 公 告（統 稱「該等公告」）以 及 ...