计算机行业深度报告：看好AI+国产人形机器人产业链-东北证券

AI 进展持续，关注Agent、国产算力、AIDC 方向 继MCP 出现，AI 进展持续，关注Agent、国产算力、AIDC 方向：1）DeepSeek 发布Prover-V2 模型，参数量达6710 亿；2）海外科技巨头财 报超预期， capex 持续增长；3）复盘2024 年9 月24 日至2025 年5 月 23 日部分代表性agent 上市公司股价表现，个股平均涨幅在76%，整体 趋势向上，叠加计算机部分 公司基本面修复局面，我们判断25 年AI 行 情有望继续演绎，或将迎来α+β共振；4）AI agent+医疗/教育/政务/工 业成为优先落地场景；5）随着国内一季报 落地和国内大厂陆续公布 capex 指引，我们认为国内外算力需求有望迎来共振，基建需求景气度依 旧，看好今年国产算力为首的生态以及整个 AIDC 产业 链表现。6） DeepSeek 的推出，让AI 加速走入千行万业，各大厂商纷纷推出一体机。 自2 月13 日以来，已有70 多昇腾合作伙伴基于华为Atlas 系列产品打 造DeepSeek 一体机，满足不同行业场景需要。 5 月人形机器人催化密集，继续看好国产链 从国内外特斯拉与以华为为 ...