"廉洁文化建设不能'照本宣科'，要让员工听得进、记得住、用得上。"东北证券相关负责人介绍，"我们 针对不同群体设计差异化培训：党员干部观看《持续发力纵深推进》专题片强党性，全体员工学习《廉 洁自律坚守合规底线》明制度，新员工入职先树廉洁观，确保教育精准发力、入脑入心。" 各单位以"增强廉洁自律意识，永葆清正廉洁本色"为主题开展专题讨论，员工结合岗位交流"廉洁与业 务的关系"，进一步筑牢底线思维。公司还创新传播形式，征集"廉洁从业树新风"征文、"我身边的廉洁 故事"短视频及"存正心、守正道、养正气"绘画作品，优秀作品登载于内刊《东北风》。其中，公司制 作的微视频《永葆锋刃》获中央纪委国家监委宣传部等部门评选的"廉洁文化微电影微视频优秀作品"， 成为行业范本。"《永葆锋刃》获奖，离不开员工的参与热情。"东北证券相关负责人感慨，"这不仅是 荣誉，更说明廉洁文化能引发共鸣。未来我们会继续创新，让更多员工成为廉洁文化的'传播者'和'践行 者'。" 风控闭环：织密廉洁风险"防控网" 金融行业作为国民经济的核心命脉，其健康稳定发展直接关系国家金融安全与人民群众切身利益。随着 党中央对金融领域反腐败工作的持续深化，证券行业正 ...

10月24日晚间，北交所、全国股转公司公布了证券公司2025年第三季度执业质量情况评价结果，通过对 投行、经纪、做市、研究等业务维度展开评分，全面客观地反映券商在北交所、新三板市场的业务开展 情况。 本报记者 于宏 上述多家中小券商"黑马"排名实现显著跃升，主要得益于哪些业务突破？据记者梳理，与上季度相比， 国金证券的北交所保荐业务和发行并购业务分别升至16分和10.38分，全国股转系统推荐挂牌业务得分 由2.5分升至10分；东北证券、浙商证券、民生证券得分增长较为显著的领域也均集中在北交所保荐业 务和发行并购业务。 深化差异化布局 当前，各家券商正积极布局北交所、新三板业务，锚定细分赛道进行深耕，以构筑差异化优势。 为抢抓市场机遇，券商正积极申请各项北交所业务资格。例如，9月18日，渤海证券上市证券做市交易 （限于北交所股票做市交易）业务资格获得中国证监会核准。年内，上海证券也获批上市证券做市交易 （限于北交所股票做市交易）业务资格。同时，国联民生、红塔证券等多家券商正持续推进相关业务资 格的申请。 从行业格局来看，第三季度，多家中小券商"黑马"排名实现大幅跃升，主要得益于北交所保荐业务、发 行并购业务等领 ...

Core Insights - The latest evaluation results for the quality of securities firms' practices have been released, showing a significant reshuffling in the rankings, with Guojin Securities taking the top spot from Shenwan Hongyuan [1][3] - The evaluation highlights a divergence in the strengths of large and small securities firms across different business lines, with large firms excelling in brokerage and market-making, while smaller firms show strength in research and investment banking [1][8] Evaluation Results - A total of 103 securities firms participated in the third quarter evaluation, which assesses professional service quality, compliance quality, and other significant factors, with a maximum score of 100 [3] - Only four firms maintained their positions in the top ten from the previous quarter, while six new firms entered the rankings, indicating a competitive landscape [3][4] - Notable improvements were seen for Northeast Securities, Zheshang Securities, and Minsheng Securities, which rose significantly in the rankings [3][4] Business Performance - The evaluation results indicate that Northeast Securities, Zheshang Securities, Minsheng Securities, and Ping An Securities improved their rankings due to strong performance in North Exchange sponsorship and merger issuance [4][8] - The top five firms in market-making for the North Exchange were dominated by large firms, while small firms led in the New Third Board market-making [8] - Brokerage business is primarily held by large securities firms, with significant contributions from firms like Dongfang Caifu and Guotai Junan [8] Compliance Quality - The evaluation also revealed compliance quality deductions, with Guojin Securities having the highest deductions but still ranking first overall due to strong performance in sponsorship and issuance [10][11] - The top ten firms with the most compliance deductions were primarily involved in North Exchange sponsorship and New Third Board issuance, indicating challenges in these areas [11]

Core Viewpoint - The latest evaluation results of securities firms' professional quality reveal significant changes in rankings, with Guojin Securities taking the top spot, indicating a shift in competitive dynamics within the industry [1][2]. Group 1: Evaluation Results - A total of 103 securities firms participated in the third quarter evaluation, with the scoring based on professional service quality, compliance quality, and other influential factors [2]. - The top ten rankings saw a major reshuffle, with only four firms maintaining their positions from the previous quarter, while six new firms entered the top ten [2][4]. - Notable improvements were seen in the rankings of Northeast Securities (from 29th to 2nd), Zheshang Securities (from 65th to 6th), and Minsheng Securities (from 97th to 7th) [2][4]. Group 2: Business Performance - The evaluation results indicate a divergence in the strengths of large and small securities firms, with large firms excelling in brokerage and market-making, while smaller firms are more active in research [1][6]. - The top five firms in market-making for the Beijing Stock Exchange were dominated by large firms, while the New Third Board market-making was led by smaller firms [6]. - In brokerage services, large firms like Dongfang Caifu and Huatai Securities performed significantly well, while smaller firms excelled in research services [6]. Group 3: Compliance Quality - Guojin Securities had the highest compliance quality deductions but still ranked first overall due to strong performance in underwriting and advisory services [7]. - The firms with the most compliance quality deductions included Guojin Securities, CITIC Securities, and Zhongjin Securities, primarily due to issues in their underwriting and advisory services for the Beijing Stock Exchange and New Third Board [7].

沪深两市ETF基金市场保持稳健发展态势。沪深交易所最新数据显示，截至9月末，沪市基金产品共935 只，资产管理总规模为40881.95亿元。其中，ETF共760只，总市值为40003.11亿元，较上期增长 7.65%。深市基金产品共841只，资产管理总规模为16638.58亿元。其中，ETF共555只，总市值为 16255.16亿元。截至9月末，沪深两市ETF总规模达56258.27亿元，实现稳步增长。 从券商经纪业务角度看，9月沪市ETF（非货币）成交额（经纪业务，下同）排名前五位的券商分别为 中信证券、华泰证券、国泰海通、华宝证券和东方证券，当月成交额占比分别为11.24%、11.09%、 9.45%、6.46%和5.92%。9月深市ETF交易金额排名前五位的券商分别为东北证券、东方财富、东方证 券、东吴证券和方正证券，与上个月保持一致。总体来看，行业竞争格局趋于稳定，各家券商ETF业务 进入精耕细作阶段。 券商经纪业务持有的ETF规模方面，截至9月末，沪市持有规模排名前五位的券商分别为中国银河、申 万宏源、国泰海通、中信证券和招商证券，市场份额占比分别为22.75%、16.74%、8.04%、6.87% ...

股票简称：东北证券 股票代码：000686 （住所：长春市生态大街 6666 号） 东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券 （第六期）募集说明书 | 本期债券发行金额 | 不超过 亿元（含） 10.00 | | --- | --- | | 担保情况 | 无担保 | | 主承销商/受托管理人 | 长城证券股份有限公司 | | | 联合资信评估股份有限公司 | | 本期债券信用评级 | AA+ | | 信用评级机构 | | | 主体信用评级 | AAA | （住所：深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔 楼 10-19 层） 发行人 东北证券股份有限公司 主承销商、债券受托管理人 签署日期： 年 月 日 东北证券股份有限公司 公开发行次级债券募集说明书 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募 集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 ...

股票简称：东北证券 股票代码：000686 （住所：长春市生态大街 6666 号） 东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券 （第六期）募集说明书摘要 | 主承销商/受托管理人 | 长城证券股份有限公司 | 信用评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 | | --- | --- | --- | --- | | 主体信用评级 | AAA | 本期债券信用评级 | AA+ | | 主承销商、债券受托管理人 | | | | （住所：深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔 楼 10-19 层） 签署日期： 年 月 日 发行人 东北证券股份有限公司 本期债券发行金额 不超过 10.00 亿元（含） 担保情况 无担保 东北证券股份有限公司 公开发行次级债券募集说明书摘要 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募 集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法 ...

（住所：长春市生态大街 6666 号） 东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券 （第六期）发行公告 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔 楼 10-19 层） 签署日期：2025 年 10 月 24 日 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 重要提示 8、发行方式：本期债券发行采取网下面向专业机构投资者询价、根据簿记 建档情况进行配售的发行方式。 9、本期债券询价区间为 2.0%-3.0%。发行人和主承销商将于 2025 年 10 月 28 日（T-1 日）向投资者利率询价，并根据询价结果确定本期债券的最终票面利 率。发行人与主承销商将于 2025 年 10 月 28 日（T-1 日）在深圳证券交易所网站 1、东北证券股份有限公司（以下简称"发行人"、"本公司"或"公司"）已 于 2024 年 11 月 29 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1731 号文 注册公开发行面值不超过（含）80 亿元的次级公司债券（以下简称"本次债券"）。 ...

东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行 次级债券（第六期） 信用评级报告 | | | www.lhratings.com 1 联合〔2025〕10326 号 联合资信评估股份有限公司通过对东北证券股份有限公司及其 拟面向专业投资者公开发行的 2025 年次级债券（第六期）的信用状 况进行综合分析和评估，确定东北证券股份有限公司主体长期信用 等级为 AAA，东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开 发行次级债券（第六期）信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年十月十六日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日 的独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合 资信基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对 象的事实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵 循了真实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响， 本报告在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在 局限性。 二、本报告系联合资信接受东北证券股份有限公司（以下简 ...

Market Overview - On October 23, the securities sector rose by 1.06%, with Haotou Co., Ltd. leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3922.41, up 0.22%, while the Shenzhen Component Index closed at 13025.45, also up 0.22% [1] Individual Stock Performance - Haotou Co., Ltd. (600864) closed at 8.03, up 6.22% with a trading volume of 1.66 million shares and a transaction value of 1.299 billion [1] - Other notable performers included: - Tuxin Securities (002736) at 14.19, up 4.11% [1] - Guosheng Financial Holdings (002670) at 21.71, up 2.99% [1] - Huaxin Co., Ltd. (600621) at 16.61, up 2.40% [1] Capital Flow Analysis - The securities sector saw a net inflow of 358 million in institutional funds, while retail investors experienced a net outflow of 618 million [2] - Major stocks with significant capital inflows included: - Dongfang Fortune (300059) with a net inflow of 325 million [3] - Haotou Co., Ltd. (600864) with a net inflow of 16.6 million [3] - CITIC Securities (600030) with a net inflow of 13.8 million [3] Summary of Trading Data - The trading data for various securities showed mixed results, with some stocks experiencing gains while others faced declines [2][3] - The overall trading environment indicates a cautious sentiment among retail investors, contrasting with institutional buying activity [2][3]