英伟达对华“解禁”引爆AI算力链！通信ETF（515880）4月以来涨超30%

每经编辑：叶峰 今日沪深两市持续高位震荡，通信板块涨幅居前。光模块占比40%的通信ETF（515880）涨幅达1.10%，盘中成交额近1.3亿元，持仓股闻泰科技、中际旭创 等涨幅超5%。 消息面上，英伟达于当地时间周一宣称，恢复向中国销售"特供版"H20。此外，黄仁勋还称英伟达准备推出一款基于Blackwell架构的新GPU，该GPU将可能 用于智能工厂和物流等领域。 华创证券指出，AI推理需求已进入快速放量阶段，且仍处于上升通道初期，超出当前产能的需求增长可能推动通信设备行业利润结构与产业产能的系统性 重估。博通近期策略会议显示，AI推理负载对高带宽、低延迟网络提出更高要求，网络产品营收占比持续提升，当前AI系统中计算与网络设备的支出比例 约为3:1。海外算力产业链已形成相对完整的闭环，自算力硬件投入到应用赋能变现已相对成熟，博通会议相关指引超市场预期，进一步印证AI领域投资持 续加码的逻辑。通信设备行业在下一代高速光互联技术迭代中占据领先地位，共封装光学（CPO）方案在数据中心的落地路径正在评估。非AI业务（包括存 储、企业网络等）在经历周期性承压后出现"U型"复苏迹象，订单回暖可能推动明年EPS的积极修 ...