中金：维持科伦博泰生物-B(06990)跑赢行业评级 升目标价至550港元

智通财经APP获悉，中金发布研报称，由于科伦博泰生物-B(06990)授权收入确认和费用管控良好，维持 跑赢行业评级，考虑到盈利预测上调，叠加研发进展催化兑现，根据DCF模型，上调目标价57.1%至 550港币，较当前股价有20.6%的上行空间。公司公布1H25业绩，收入9.50亿元，超该行预期。 中金主要观点如下： 根据公司公告，sac-TMT国内2L NSCLC已经提交上市申请，公司预计有望在2H25获批上市，并计划在 10月ESMO会议上进行相关数据读出。此外，1L NSCLC(PD-L1 TPS≥1%)适应症正进行注册临床阶段， 该行预计有望于2H25提交上市申请;2L HR+/HER2- BC已经于2025年5月提交上市申请，该行预计有望 于1H26获批上市。公司还公告计划2025年内提交A400(RET抑制剂)的上市申请。 早期管线持续带来新看点 根据公司公告，公司SKB315(CLDN18.2 ADC)1期临床数据将在ESMO会议上读出;SKB410(Nectin-4 ADC)默沙东已经启动全球1/2期试验;双抗ADC SKB571即将在中国启动2期临床;核素偶联药物SKB107 正在进行1期临 ...