中金：维持远大医药(00512)跑赢行业评级 升目标价至11.7港元

1H25，公司核药抗肿瘤板块收入4.22亿港币，剔除汇率影响同比+105.5%，主要由于国内易甘泰快速放 量。此外，报告期内易甘泰获FDA批准用于原发性肝细胞癌，成为全球首个获批原发性肝细胞癌和结直 肠癌肝转移的内放射治疗产品。RDC方面公司临床推进顺利，TLX-591CDx完成三期临床入组， TLX591、ITM-11等产品加入国际多中心III期临床试验，自研创新核药GPN02006亮相国际会议。 公司公布1H25业绩：收入61.07亿港币，同比+1.0%，剔除汇率影响同比+2.0%;归母净利润11.69亿港 币，超该行预期，主要由于收入超预期。 在创新和壁垒产品放量的支持下，公司上半年经营业绩稳健，体现良好的抗风险能力 智通财经APP获悉，中金发布研报称，由于1H25远大医药(00512)业绩体现了较好的抗风险能力，上调 2025年/2026年归母净利润预测3.3%/3.4%至19.1亿/21.0亿港币。当前股价对应2025年/2026年18.0倍/16.4 倍P/E。考虑到公司创新管线不断兑现，该行维持跑赢行业评级，上调目标价21.9%至11.7港币，对应 2025年/2026年21.7倍/19.8倍P ...