高盛顶尖交易员：美股AI股是“战术回调”，而非“大调整”

高盛认为近期AI相关股票的显著回调，更多是市场的一次"战术性喘息"，而非预示着更大范围深度调整的开始。 8月25日，高盛顶级科技交易员Peter Callahan表示，关于近期AI相关股票的回调，多数投资者反馈表示只是一次战术性休整，而非类似2025年春季 或2024年夏季的大幅回调。 市场的目光正聚焦于本周英伟达的动态。与此同时，机构层面的资金流向显示出复杂图景：对冲基金正在增持科技巨头，而大型共同基金的低配 趋势则在加剧。 机构仓位分化：对冲基金增持与共同基金低配 在AI概念股经历回调之际，机构投资者的策略分歧正日益显现。 对冲基金在二季度对科技七巨头的投资策略出现逆转。在过去两年大部分时间减持后，对冲基金开始重新增持这一板块，主要集中在英伟达、亚 马逊、苹果和特斯拉。 数据显示，"科技七巨头"在对冲基金多头投资组合中的权重，已从第一季度的11.8%上升至第二季度的12.8%。英伟达是科技七巨头中的首选， Meta和谷歌则在对冲基金仓位中减少。 本月至今，高盛盯住一篮子AI股票的表现已落后于标普500指数约400个基点。 Callahan将此次回调归因于几个因素： 相比之下，大型共同基金对科技七巨头的低配 ...