高盛：微升中国重汽目标价至20港元 维持“沽售”评级

重汽上半年净利润34.3亿元人民币(下同)，同比增长4%，较该行预期高5%，主要受非经营性收益带 动。EBIT同比增5%，较该行预期低3%，因收入增长逊于预期，仅同比增4%，其中重型卡车销量增长 被国内外平均售价下跌部分抵消。 高盛发布研报称，对中国重汽（000951）(03808)2025至27年每股盈测上调2%至7%，以反映非经营性收 益高于预期，以及提高发动机自供率对利润率的积极影响。由于估值过高，利润率存结构性压力及未来 盈利前景疲弱，维持"沽售"评级，目标价由19港元微升至20港元。 ...