瑞银：首次覆盖紫金黄金国际(02259)予“买入”评级 目标价189港元

该信息由智通财经网提供 鉴于瑞银看涨的黄金价格展望，及紫金黄金国际的营运指标，瑞银预计公司盈利从2025年的13亿美元， 增长至2027年的22亿美元，隐含30%的复合年均增长率。2025至2027年的运营收入，分别为49亿、68 亿，以及74亿美元，归属股东净利润从2025财年的13亿美元上升至2027财年的22亿美元(隐含30%的盈 利复合年均增长率)。 智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，首次覆盖紫金黄金国际(02259)，予"买入"评级，目标价189港 元。瑞银表示，紫金黄金国际是紫金矿业(02899)海外黄金矿的分拆子公司，预计公司的产量，在2025 至2027年将实现约20%的复合年均增长率，总产量从45吨增加至65吨，从而带来30%的盈利复合年均增 长率。 瑞银已将2025至2027年黄金价格预测，分别上调至3,320美元、3,825美元、3,650美元/盎司，高 于市场共识7%。鉴于紫金黄金国际的强劲盈利增长，以及品质保证，瑞银将紫金黄金国际目标价定在 189元，相当于2026年预测市盈率30倍，较香港/中国金矿企业2026年预测市盈率15至25倍的区间，存有 溢价。 瑞银表示，紫金黄金国际在 ...