东北证券：各厂商积极布局OCS 重点关注三大投资方向

东北证券发布研报称，OCS产业趋势目前仍由海外大厂主导，国内厂商参与度逐步提升，建议重点关注 零部件供应或代工机会。重点关注三大投资方向：已进入海外OCS供应/代工环节的厂商、有潜力进入 海外OCS供应/代工环节的厂商、积极布局OCS的光模块厂商。 东北证券主要观点如下： OCS光交换是一种无需光电/电光(O/E/O)转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术 OCS原理是直接对光信号进行物理路径的重构，从而在输入/输出端口之间建立专用光路。数据中心中 采用OCS可显著提升整体网络性能、运行效率和可持续性，优势显著。OCS可应用于数据中心"三张网 络"：TPU集群互连(scale up网络)、Spine层(scale out网络)、DCI跨数据中心互连(scale across网络)。 OCS有望迎来国内外共振，市场前景广阔 海外，OCP宣布成立光交换OCS子项目，有望推进行业标准化;国内，运营商与工信部积极推进OCS应 用落地。根据Cignal AI的测算，2025年OCS市场由谷歌MEMSOCS主导，总体市场规模约为4亿美 元;2029年OCS的市场规模将超过16亿美元，四年CAGR约为41%。Light ...