美银回应谷歌TPU抢英伟达GPU生意：份额肯定会降，但不是瞬间发生

几乎是在一夜之间，谷歌TPU的大名人尽皆知。 "谷歌干翻英伟达"的说法从华尔街传播到了全世界，导致英伟达不得不主动回应，表示自己的GPU目前为止依然遥遥领先。 美银在最新发布的研究报告中力挺英伟达。美银承认英伟达的市场份额将从85%回落到75%左右，但份额变化将逐步发生。短期内，供应链紧张及英伟达 的规模优势，使得竞争对手难以快速抢占大量份额。 美银判断谷歌的TPU加剧了AI加速器领域的竞争，但考虑到行业整体处于增长浪潮中，维持英伟达、博通、AMD"买入"投资评级。 谷歌近十年来一直在研发定制化TPU，据其披露，Gemini2和Gemini3模型的训练"100%依赖TPU"，而其公共云业务主要使用英伟达GPU。 近期有消息称，谷歌或于2026年向Meta出租TPU，并可能在2027年推进本地部署(Meta及其他潜在客户)。尽管两家公司尚未对此类交易发表官方评论，但 若消息属实，将加剧Meta现有GPU供应商(英伟达、超微)的竞争压力。 市场份额演变逻辑 大语言模型竞争是一场马拉松 美银在研报中写道：AI行业近期动作频频，谷歌推出Gemini3模型后，Anthropic紧接着低调发布Claude Opus4.5 ...