华尔街的“2026美股主题”是轮动！“老登”胜过Mag 7，高盛高呼“周期股尚未被完全定价”

Piper Sandler & Co.的首席市场技术分析师Craig Johnson表示："我听到人们正在从'科技七巨头'交易中撤 出资金，并投向市场的其他领域。他们不再只是追逐微软和亚马逊了，而是正在拓宽这个交易。" 据彭博社报道，资深策略师、Yardeni Research的创始人Ed Yardeni本周也建议投资者相对于标普500指 数的其余部分减持大型科技股，这是他自2010年以来首次改变对信息技术和通信服务板块的增持立场。 这一系列观点转变，反映出华尔街对科技股未来增长路径的审慎态度。 随着2026年的临近，华尔街正在形成一个日益清晰的共识：过去数年引领牛市的科技巨头可能将让出舞 台中央，市场轮动将成为新一年的投资主旋律。 "大轮动"已在进行时 据彭博社报道，包括美国银行和摩根士丹利在内的多家华尔街大行策略师正建议客户，在2026年的投资 组合中，应更多关注医疗保健、工业和能源等传统板块，而非英伟达和亚马逊等"科技七巨头"。这一转 变的背后，是对科技股高昂估值和巨额AI投资回报的日益增长的怀疑。 市场情绪的变化已有迹可循。近期，甲骨文和博通等AI风向标公司的财报未能满足市场的极高期望， 加剧了投资者 ...