高通电话会：AI数据中心“抽干”DRAM产能，内存短缺将决定今年手机市场规模

美东时间2月4日，高通公司召开了2026财年第一季度财报电话会。 华尔街见闻提及，高通实现了创纪录的业绩，营收达到123亿美元，非通用会计准则（Non-GAAP）每股收益为3.50美元。其中，QCT（芯片业 务）营收创下106亿美元的纪录，汽车业务营收同比增长15%至11亿美元，同样创下历史新高。 但由于存储芯片（DRAM）供应紧缺，高通给出的第二财季指引显示，手机芯片收入预计将降至约60亿美元，反映出供应链瓶颈对出货量的直接 压制。 内存危机："HBM挤占DRAM，全是内存惹的祸" 财报会上，最大的"黑天鹅"来自供应链。高通CEO安蒙（Cristiano Amon）直言不讳地指出，虽然终端需求强劲，但手机行业正面临严重的内存短 缺。 这一短缺的根源在于AI数据中心的爆发。安蒙解释称： 在问答环节，安蒙进一步强调了问题的根源： 这100%与内存有关。实际上，宏观经济指标一直很强劲，我们看到手机需求很强劲……但遗憾的是，我们在Q1看到的情况以及对Q2 的指引，完全受限于内存的可用性。 他更是抛出论断： 整个财年的移动手机市场规模将由内存的可用性决定。 手机业务：三星份额稳固，AI手机成新战场 尽管面临供应逆风， ...