存储紧缺仍被低估？高盛：大幅上调供需缺口预期

高盛警告，市场正处于过去15年来最严重的存储芯片供应短缺前夜。 据追风交易台信息，高盛在2月8日的报告中表示，2026-2027年全球存储器市场将经历史上最严重的供应短缺之一，DRAM、NAND和HBM三大品类供需缺 口均大幅扩大。更重要的是，即使在智能手机和PC需求大幅下滑的极端情景下，强劲的服务器需求仍能吸收冲击，维持市场紧张格局。 然而令市场意外的是，高盛在发布这份看多存储器行业的报告同时，却下调了美光评级至中性，目标价235美元，理由是"大部分利好已被价格消化"。对投 资者而言，这意味着存储器行业景气度确定性强，但个股估值分化加剧，三星电子、SK海力士等标的更具配置价值。 DRAM供应缺口创15年最严重水平 高盛大幅上调了DRAM供应短缺预期。 最新预测显示，2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%，远超此前预期的3.3%和1.1%。其中，2026年的供应短缺将是过去15年以来最严重 的一次。 驱动这一紧张局面的核心因素在于服务器需求的爆发式增长。 分析师认为，英伟达在CES 2026上推出的ICMSP（推理上下文存储平台）架构将创造大量新增NAND需求。 基于每个GPU增加 ...