天风证券：维持阅文集团(00772)“买入”评级 关注《热辣滚烫》表现及重点剧目上线节奏

智通财经APP获悉，天风证券发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“买入”评级，预测2023E-2025ENon-IFRS净利润分别为10.6/12.6/15.3亿元(前值13.8/16.2/19.4亿元)。该行认为集团作为数字阅读龙头，以在线阅读业务为基石，全面发力IP全产业链条运营。公司2023年业绩短期承压，2024年有望充分受益于内容端供给加速，长期有望依托IP生态链成长为全球顶尖的文化产业集团。 天风证券主要观点如下： FY23前瞻：AI布局及剧目上线推迟或致收入承压 该行预计FY23阅文集团收入为69亿元，yoy-9%;Non-IFRS归母净利润为10.6亿元，yoy-21%，主要系《与凤行》推迟及AI投入的影响。《与凤行》由赵丽颖、林更新主演，系古装小说IP改编而成，将在央视、江苏卫视、腾讯视频首播，目前腾讯视频平台预约人数超470万。2023年7月，阅文发布行业首个大模型“阅文妙笔”以及基于此的应用端产品“作家助手妙笔版”，主要服务于作家创作辅助、运营数据等方面，AI投入或带动作家创作效率提升。 FY24：关注重点剧目、电影情况 该行认为阅文集团2024年或有多部重点剧目值得关注： 1)电 ...