光大环境：越南顺化项目竣工，签约安阳污水项目

港股通 越南顺化项目竣工,签约安阳污水项目 | 华泰研究 更新报告 | | 投资评级 (维持): | 买入 | |---------------------------------------|----------|---------------------|--------| | 2024 年 7 月 03 日│中国香港 | 废物管理 | 目标价(港币 ): | 5.10 | 上调目标价至 5.10 港币,维持"买入"评级 由于在建工程规模下降,运营产能持续提升,我们预计光大环境有望进入自 由现金流转正周期。根据项目建设进度,我们下调建造收入预测,预计 24-26 年归母净利 41.48/42.82/43.91 亿港币,给予公司 7.5 倍 2024 年预测 PE(可 比公司 Wind 一致预期均值:7.5 倍),目标价为 5.10 港币(前值:4.43 港 币,基于 5.9 倍 2024E PE),维持"买入"评级。 越南顺化垃圾发电项目竣工 4 月 6 日,光大环境在越南承天顺化省投资建设运营的顺化垃圾发电项目竣 工。顺化项目是光大环境在越投资建成的第二个综合型环境治理设施,该项 目位于承天顺化省香水市 ...