科德教育：教育主业延续景气回升，中昊芯英盈利值得重视

证券研究报告 证券分析师 戴铭余 S1350524060003 daimingyu@huayuanstock.com 刘晓宁 S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com 相关研究 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 2024 年 07 月 05 日 科德教育 (300192.SZ) ➢ 事件：公司发布 2023 年年报和 2024 年一季度报告，1）年报：2023 年全年公司实现营业收入 7.71 亿 元，同比下降 2.94%，实现归母净利润 1.39 亿元，同比上升 83.60%；其中四季度，公司实现营业收入 2.10 亿元，同比上升 2.37%，实现归母净利润 0.39 亿元，同比上升 85.17%。2）一季度：2024 年一季 度公司实现营业收入 1.88 亿元，同比上升 10.46%，实现归母净利润 0.41 亿元，同比上升 13.94%。 ➢ 盈利预测与估值：我们维持公司 2024-2025 年 1.72、2.27 亿元的归母净利润预测并新增 2026 年预测 2.83 亿元，对应 EPS 为 0.52、0.69、0.86 元，目前股价对应 24-26 年 ...