长江电力：来水修复电量高增，龙头业绩展望积极

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨长江电力(600900.SH) [Table_Title] 来水修复电量高增,龙头业绩展望积极 报告要点 [Table_Summary] 二季度境内水电完成发电量 678.71 亿千瓦时,同比增加 42.54%;上半年完成发电量 1206.18 亿千瓦时,同比增长 16.86%。由于水电成本端相对较为稳定,且参股大量水电公司二季度业 绩预计均将维持高速增长,公司水电业绩预计将获得较强支撑。虽然年初以来公司股价已经实 现显著超额收益,但随着宏观利率中枢的回落带来资金成本的降低,作为市场公认的优质长久 期资产将深度受益,远端现金流折现金额的增加也将意味着估值存在更强支撑,我们依然看好 当前市场环境下的公司投资价值。 %% %% research.95579.com %% %% 1 分析师及联系人 [Table_Author] 张韦华 司旗 宋尚骞 刘亚辉 SAC:S0490517080003 SAC:S0490520120001 SAC:S0490520110001 SAC:S0490523080003 SFC:BQT627 请阅读最后评级说明和重要声明 长江电力(60090 ...