中国船舶：2024H1业绩预告利润同比高增

证券研究报告 中国船舶 (600150 CH) 2024H1 业绩预告利润同比高增 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 50.31 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 09 日│中国内地 运输设备 24H1 归母净利同比增加 144%-171%,维持"买入"评级 公司发布 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年半年度实现归母净利 润为 13.5 亿元-15.0 亿元,与上年同期相比增加 8.0 亿元-9.5 亿元,同比增 加 144%-171%。公司预计 2024 年半年度实现归母扣非净利润为 11.2 亿元 -12.7 亿元,上年同期为-1.2 亿元。我们维持公司 2024-2026 年归母净利润 为 53.6/90.4/117.5 亿元,同比+81%/+69%/+30%,对应 PE 为 34/20/15 倍。 可比公司 2024 年 Wind 一致预期 PE 均值为 27 倍。考虑到公司作为全球造 船龙头,在手订单充裕,给予公司 24 年 42 倍 PE,上调目标价至 50.31(前 值 45.60)元,维持"买入"评级。 手持订单结构改善,经营业绩同比提升 分季度看,2024 ...