科大讯飞：2024年中报业绩预告点评：大模型底座+应用落地齐头并进，营收、毛利双增长

证 券 研 究 报 告 科大讯飞(002230)2024 年中报业绩预告点评 强推(维持) 大模型底座+应用落地齐头并进,营收、毛利 双增长 事项: ❖ 2024 年 7 月 6 日,公司披露 2024 年中报业绩预告。预计公司上半年营收超过 90 亿元,同比增长 15%-20%;毛利预计增长 6 亿元,同比增长 15%-20%,且 毛利增速高于收入增速。归母净利润预计为-4.6 至-3.8 亿元,同比下降 617%- 725%;公司上半年扣非归母净利润预计为-5.0 至-4.2 亿元,同比下降 38%-64%。 评论: ❖ 公司坚定投入大模型研发,上半年实现营收、毛利双增长。2024 年上半年, 公司在全力加大"讯飞星火大模型"研发投入的同时,加快了大模型的落地推 广力度,在主动调整营收结构的同时,上半年营收预计超过 90 亿元,同比增 长 15%-20%;毛利预计增长 6 亿元,同比增长 15%-20%,且毛利增速高于收 入增速。归母净利润预计为-4.6 至-3.8 亿元,同比下降 617%-725%;公司上半 年扣非归母净利润预计为-5.0 至-4.2 亿元,同比下降 38%-64%,主要系公司 202 ...