三友化工：Q2超预期，看好粘胶Q3旺季涨价

三友化工(600409) 报告日期：2024 年 07 月 09 日 Q2 超预期，看好粘胶 Q3 旺季涨价 ——三友化工 24H1 业绩预增点评 报告导读 24Q1 公司在建工程 16.30 亿元，同比增 230.61%。公司 20 万吨有机硅单体、13.9 千吨高端硅油均已试生产；高端电子化学品项目已开工；曹妃甸项目已完成备 案、节能批复；此外公司还在建 10 万吨电池级碳酸钠，1 万吨电子级异丙醇以及 8 万吨粘胶短纤维项目。上述项目的布局意味着公司正由相对传统的化工迈向高 附加值精细化工，我们看好公司未来的成长性。 三友化工(600409)公司点评 公司发布 24H1业绩预增公告，预计 24H1公司归母净利润 3.36 亿元左右，同比增 1.81 亿元左右，同比上涨 117%左右。其中 Q2 单季度预计归母净利润 2.58 亿元左右，同 比增 2%左右，环比增 231%左右，业绩超我们此前预期。 投资要点 ❑ 粘胶供需紧张，看好 Q3 旺季涨价 ❑ 在建项目稳步推进，布局精细化工未来可期 氯碱价差改善，同时看好 Q3 粘胶涨价，上调公司 24 年归母净利润至 6.94 亿元， 预计 25-26年归母净 ...