仙鹤股份：Q2业绩靓丽，产业地位凸显

Q2 业绩靓丽，产业地位凸显 2）3 月起对格拉辛纸、热转印纸等产品实施提价策略； 林浆纸一体化提速，有望平滑成本波动 我们预计公司 24-26 年归母净利分别为 10.7/13.8/16.9 亿元，对应 PE 为 12X/9X/8X，维持"买入"评级。 公司湖北和广西基地正在按计划有序推进，其中，湖北基地预计将在 2024 年投产 4 条生产线，其中 PM1、PM2 已于 2024 年一季度陆续开机运行， 另 2 条特种纸生产线预计在 2024 年 Q4 逐步释放产能；制浆生产线也有望 在今年落地投产计划；广西基地预计到 2024 年底或 2025 年初投产 5 条生 产线。24H2 公司预计将有 4 条特种纸生产线和 3 条自制浆生产线将逐步完 成试机投产，我们预计市场份额有望进一步提升。 | --- | --- | |----------------------------|----------------------------------------------| | | 证券研究报告 \n2024 年 07 月 10 日 | | 投资评级 | | | 行业 | 轻工制造 / 造纸 | | 6 个月 ...