妙可蓝多：公司事件点评报告：盈利能力持续改善，产品矩阵进一步优化

2024 年 07 月 11 日 基本数据 2024-07-10 总市值（亿元） 66 流通股本（百万股） 512 公 盈利能力持续改善，产品矩阵进一步优化 —妙可蓝多（600882.SH）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 资料来源：Wind，华鑫证券研究 司 ▌成本端持续优化，盈利能力明显提升 二季度为行业传统淡季，公司在夯实第一曲线奶酪棒大单品 的同时，积极推出花酪棒、鳕鱼奶酪条、手撕奶酪等奶酪零 食新品，并强化产品功能属性，坚持高品质定位，持续优化 C 端产品矩阵，预计 2024Q2 公司营收稳中有增，随着公司扩 大流通渠道网点覆盖，持续做消费者培育，奶酪产品市场渗 透率将稳步提升。今年公司将与蒙牛奶酪并表，蒙牛奶酪 B 端业务扎实，渠道资源优厚，可补齐公司渠道类型，公司制 定针对性经营策略，争取年底实现扭亏为盈，同时双方力量 整合后将实现优势协同互补，释放规模效应。 宏观经济下行风险、常温奶酪棒推广不及预期、奶酪板块增 证 告 当前股价（元） 12.85 总股本（百万股） 512 日均成交额（百万元） 79.85 究 市场表现 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 (%) 妙可蓝多 沪 ...