华友钴业：镍资源开发进展顺利，24Q2业绩环比增超87%

[Table_Page] 公告点评|有色金属 证券研究报告 [Table_Title] 华友钴业(603799.SH) 镍资源开发进展顺利,24Q2 业绩环比增超 87% [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 铜镍价格上涨叠加镍产品如期放量,24Q2 业绩环比增超 87%。据华 友钴业 2024 年半年度业绩预告,24H1 归母净利约 1518 亿元,同比 -28%-14%。24Q2 归母净利 9.812.8 亿元,环比+87%+145%。受 镍、锂价格同比大幅下跌影响,24H1 业绩同比下降。伴随上游镍资源 开发项目逐步达产达标,叠加铜镍价格上涨,24Q2 业绩环比大幅增长。 ⚫ 主要产品如期出货,全球合作有望稳定未来增量。据公司 2023 年报, 23 年公司锂电正极前驱体出货近 15 万吨,同比增 31%;正极材料出 货约 9.5 万吨,同比增 5%;钴产品出货约 4.1 万吨(含受托加工和内 部自供),同比增 12%;镍产品出货约 12.6 万吨(含受托加工业务和 内部自供),同比增 88%。获得亿纬锂能、远景动力等企业的供货协议; 与 LG 化学建立战略性合作关系;启动印尼 5 万 ...