好各位投资者大家早上好我是智商金属分析师王岚清那么今天我给大家更新一下关于华有估业的一个情况啊那么首先的话呢公司主要的一个业务是猎贡献了一个利润的大头啊那么公司其实他主要是聚焦于整个新能源板块那么从上游矿产来看的话他有猎 以及菇还有铜啊包括这个碳酸锂其实这几块整体跟新能源相关的金属公司均有涉及那么对于电视材料来说的话公司有前驱铁业务包括啊通过收购巴默也涉及到了一些具体材料的业务那么整体来看的话呢我们可以理解公司主要是在走一个一体化的一个道路那么从商业框端到冶炼成产品再到应用到下游啊公司均有涉及 那么一体化的话呢对于公司这种战略在这种啊行业下行周期的时候啊他可以以这种成本优势度过整个行业的寒冬那么在公司啊这种上就新能源的这种贝塔来临的时候啊这个时候的公司能够充分收益下游全体体材料啊这一块其实公司这种一体化战略且目前来看是一个比较成功的而且我们可以看到这个公司主要贡献这个链这一块的这个利润的话呢其实目前这个一起化的布局 是有所显现的那么呃总体来看的话呢我们先说啊公司这个同业务啊那么同的话呢公司主要是在刚果这边啊但是这个矿山的话目前可能已经快枯竭了啊这个 公司也公告了矿产寿命可能今年挖了之后呢就已经量不多了可能明年 ...

好的 尊敬的各位机构投资者大家晚上好我是海东有色陈先龙那么本场调查会议由我和我们同事干调也要一起为大家介绍华语股业的一个投资逻辑那么我想先介绍一下为什么我们在这个时间点重点推荐华语股业 华语股业也是我们放在我们整个研究所的11月的一个精选股票这里面那么我们现在 其实有这么几个方面首先来讲的话就是根据我们去印尼的一个调研的话我们的理解其实现在涅架到现在这个位置已经实际上来讲印尼已经逐步展现出涅这个行业会达到底部区域然后的话基本上来讲的话已经正在出清的这样一个状态 那我们可以看到前面这个就是国内德龙这边的话他其实是已经这个先告这个破产了然后的话呢在印尼这边的话呢现在这个镍铁镍铁的厂的话呢这块基本上也不再扩然后的话呢石板镍这边的话也扩的没有特别多然后现在他已经出现两个现在一个动态一个是这个印尼已经开始从这个 就是从菲律宾进口镍矿第二是整个的印尼的话它有对自己的镍矿的话它有一个内贸指导价这个内贸指导价然后现在现货价格呢实际上比它这个内贸指导价高15到20美金一吨那么年初的话是高5美金这样的一个情况所以现在的一个情况的话呢它整体上来讲就是 从这几个方面可以看得出来现在印尼的整个的链行业的话其实整体上来讲随着这个链矿的一 ...

M Update Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd | Asia Pacific October 20, 2024 08:24 AM GMT 3Q24 Net Profit Rmb1.3bn – A Beat Reaction to earnings | --- | --- | --- | |-----------------------------------|------------------------------------|----------------------------------------| | | | | | Strengthens our investment thesis | Meaningful upside | Meaningful revision higher | | Impact to our investment thesis | Financial results versus consensus | Impact to next 12-month consensus EPS | 3Q24 beat: Huayou Cobalt rele ...

华友钴业（603799.SH） 能源金属 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 23 日 603 一体化优势逐步显现，Q3 业绩超预期 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

华友钴业（ [Table_StockNameRptType] 603799） 公司点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------|----------------|--------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|--------------------------------------------------|-------------------------|------------| | [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） | | 主要观点： | | | | | | | 报告日期： 2024-10-23 | | ⚫ [Table_Summ ...

公 司 报 告 公 司 点 评 有色金属 2024 年 10 月 23 日 华友钴业(603799.SH) 三季度业绩同比高增，一体化优势加速显现 推荐（维持） 事项： 现价：30.76 元 | --- | --- | --- | |----------------------------|----------------------|----------| | | | | | | | | | 行业 | | 有色金属 | | 公司网址 / | www.huay ou.com / | 15.34% | | 大股东 持股 实际控制人 | 华友控股集团有限公司 | 陈雪华 | | 总股本 ( 百万股 ) | | 1697 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | | 1686 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | | 总市值（亿元） | | 522 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | | 519 | | 每股净资产 ( 元 ) | | 20.15 | | 资产负债率 (%) | | 64.08 | | 行情走势图 | | | -60.0% -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 4 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨华友钴业（603799.SH） [Table_Title] 量增价稳，业绩环比逆势增长——华友钴业 2024Q3 业绩点评 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司 2024Q3 实现营业收入 154.38 亿元，同比 -13% ，环比 +2.32% ；实现归母净利 13.5 亿元， | | | 同比 +45.42% ，环比 +17.53% ；实现扣非归母净利 12.89 亿元，同比 +45.35% ，环比 +8.9% 。 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 王鹤涛 邬博华 王筱茜 叶之楠 肖百桓 SAC： SFC：BQK482 SFC：BQT626 SAC：S0490512070002 S0490514040001 SAC ...

[Table_Contacts] [Table_Title] 华友钴业（603799.SH） 24 年 3 季度业绩同比增 45%，印尼镍产能如期释放 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 印尼镍产能如期释放，24 年 3 季度业绩同比增 45%。据华友钴业 24 年三季报，24 年前三季度营收、归母净利 455、30 亿元，同比-11%、 +0.2%。24 年 3 季度营收、归母净利分别约 154、13.5 亿元，同比-13%、 +45%，24 年 3 季度归母净利环比+17.5%。受镍、锂等产品价格同比 下跌影响，24 年前三季度营收同比下降。伴随上游镍资源开发项目逐 步达产达标，24 年 3 季度业绩同环比均增加。 ⚫ 变更募投项目，提高资金使用效益。据公司《关于变更部分募投项目 的公告》，拟将"年处理 15,000 吨电池绿色高值化综合循环建设项目、 年处理 12,000 吨电池黑粉高值化绿色循环利用项目"改为"粗制氢氧 化镍钴原料制备高纯电镍建设项目"，新项目预计新增 7 万吨高纯电 镍产能，预期 2025 年 12 月投产。 ⚫ 矿冶一体化投资进展顺利，关注印尼镍产业链建设。据公司 24 ...

证券研究报告·公司点评报告·能源金属 华友钴业（603799） 2024 年三季报点评：Q3 业绩超预期，镍出货 增量显著 2024 年 10 月 20 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|---------|---------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 63034 | 66304 | 59496 | 67680 | 71832 | | 同比（ % ） | 78.48 | 5.19 | (10.27) | 13.76 | 6.13 | | 归母净利润（百万元） | 3908 | 3351 | 4356 | 4779 | 5181 | | 同比（ % ） | 0.26 | (14.25) | 29.98 | 9.73 | 8.40 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 2.30 | 1.97 | 2.57 ...

华友钴业（603799.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] Q3 业绩超预期，一体化优势显现 2024 年 10 月 20 日 ➢ 事件：公司发布 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司实现营收 454.88 亿元，同比-10.97%；实现归母净利润 30.20 亿元，同比+0.24%；实现扣非归 母净利润为 30.41 亿元，同比+11.56%。2024Q3，公司实现营收 154.38 亿元， 同比-13.00%，环比+2.32%；实现归母净利润为 13.50 亿元，同比+45.32%， 环比+17.53%；实现扣非归母净利润为 12.89 亿元，同比+45.35%，环比 +8.90%，业绩超我们预期。 ➢ 量&价：上游镍资源华飞项目持续放量，产业一体化经营战略成效逐步显现。 24 年前三季度镍产品呈现持续增量趋势，主要系华飞 12 万吨镍金属量湿法冶炼 项目于 2024 年一季度末基本实现达产后呈现持续放量趋势。2024Q3，公司主 要产品价格环比呈现下行趋势，主要产品 LME 铜/MB 钴/LME 镍/碳酸锂/三元 前驱体（622）/三元正极材料等价 ...