海光信息：Q2业绩预告延续强增长，算力国产替代势头不减

华福证券 海光信息(688041.SH) Q2 业绩预告延续强增长,算力国产替代势头不 减 投资要点: 24H1 业绩预告:营收&净利双增,公司成长势头依然迅猛 根据公司业绩预告,公司 24H1 营收成长性延续。24H1 预计实现 营收 35.8-39.2 亿元(中值 37.50 亿元),yoy+37.08~50.09%。若以中值 计算,单 24Q2 预计实现营收 21.58 亿元,yoy+49%,qoq+36%。利润 端环比大增。24H1 预计实现归母净利润 7.88-8.86 亿元(中值 8.37 亿 元),yoy+16.32%~30.78%。若以中值计算,单 24Q2 预计实现归母净 利润 5.48 亿元,yoy+25%,qoq+90%。 净利率大幅提升,公司盈利能力有望进一步释放 根据业绩预告所示营收及归母净利润中值,我们计算得到 24H1 公司净利率为 22.3%(23H1 为 25.9%),24Q2 净利率为 25.4%,同比 下降 4.8pcts,环比提升 7.3pcts。此前 23H1 公司有较大额度的财务费 用抵减,主要来自于募集资金 22H2 到账额度较大,利息收入同比增幅 较大,由此带来 ...