亿联网络：2024年中报预告点评：业绩持续超预期，第二、三成长曲线高增可期

亿联网络(300628.SZ)2024 年中报预告点评 推荐 维持评级 ➢ 事件:2024 年 07 月 15 日,公司发布 2024 年半年度业绩预告,24H1 营 收预计为 26.16-27.18 亿元,同比增长 28-33%;归母净利润为 13.38-13.90 亿 元,同比增长 30-35%;扣非归母净利润为 12.29-12.83 亿元,同比增长 36- 42%。 ➢ Q2 业绩延续高增趋势,业绩拐点持续验证。 按中值计,公司 Q2 收入 15.0 亿元,同比增长 30.2%,环比增长 29.2%,Q2 归 母净利润 8.0 亿元,同比增长 31.1%,环比增长 39.9%;扣非净利润 7.4 亿元, 同比增长 32.5%,环比增长 41.7%。业绩延续高增趋势,主因公司不断完善企业 通信解决方案,全力拓展销售渠道,持续锻造长期竞争优势。同时,下游需求延 续边际改善趋势。公司 H1 收入/净利润增速中值为 31%/32%,高于公司 24 年 股权激励收入/净利润增速 20%/20%,约等于公司 24 年事业合伙人增速目标 30%/30%,全年达成目标可期。 按中值计,公司 H1 预计净利率 51.1 ...