长川科技：行业复苏+提质增效，24H1业绩高增

证券研究报告 长川科技 (300604 CH) 行业复苏+提质增效,24H1 业绩高增 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 37.35 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 16 日│中国内地 专用设备 长川科技预计 24H1 业绩同比高增,维持"买入"评级 24 年 7 月 15 日长川科技发布 24 年半年度业绩预告,预计 24 年 H1 归母净 利润 2-2.3 亿元,去年同期为 2047.87 万元,同比增长 876.62%-1023.12%, 预计 24H1 扣非归母净利润 1.9-2.2 亿元,去年同期亏损 8476.92 万元。预 计本报告期非经损益约为 1000 万元,主要是报告期内获得的政府补助的影 响。我们预计公司 24-26 年 EPS 分别为 0.83/1.49/2.10 元。可比公司 24 年 ifind 一致预期 PE 均值为 41.27 倍,考虑公司在半导体后道 SoC 数字测 试机领域国产替代空间广阔,持续研发有望引领 SoC 测试机国产替代,给 予公司 24 年 45 倍 PE,目标价 37.35 元,维持"买入"评级。 行业复苏背景下公司重视平台化布局/提升管 ...