锦江酒店：2024年半年度业绩预告点评：优化资源配置，期待暑期旺季

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨锦江酒店(600754.SH) [Table_Title] 2024 年半年度业绩预告点评:优化资源配置, 期待暑期旺季 报告要点 [Table_Summary] 2024H1 预计公司实现归母净利润 8.0 至 8.5 亿元,同比+50.22%至+59.61%;扣非后归母净 利润 3.7 至 4.0 亿元,同比-0.94%至+7.10%。展望未来,公司在中国区组织架构调整于今年 2 月份落地,中国区由原来 7 个层级压缩到了 4 个管理层级,有利于管理的效率上升,进一步下 放权力到区域公司,从而对市场趋势有更快的响应。暑期旺季已至,在文旅高景气需求下,公 司灵活的组织架构有望积极响应市场变化,提升 RevAPR 经营水平。预计 2024-2026 年公司 归母净利润分别为 13.03/15.91/18.11 亿元,对应 PE 分别为 19/15/14X,维持"买入"评级。 分析师及联系人 [Table_Author] 赵刚 杨会强 SAC:S0490517020001 SAC:S0490520080013 SFC:BUX176 %% %% research.95579. ...