科达利：业绩增长稳定，关注公司机器人业务进展

证券研究报告 | 2024年07月17日 科达利(002850.SZ) 优于大市 业绩增长稳定,关注公司机器人业务进展 公司 2024 上半年实现归母净利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.9%-33.7%。公司 预告 2024 年上半年实现归母净利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.9%-33.7%,实 现扣非净利润 5.9-6.6 亿元,同比+20%-33%,对应 Q2 实现归母净利润 3.01 亿元-3.71 亿元,同比+12.8%-39%,环比-2.6%至+20%,Q2 实现扣非净利润 2.95-3.65 亿元,同比+11.7%-38%,环比+0%-24%。 公司结构件盈利能力整体维持稳定。我们估计公司 Q2 收入约 30 亿元,同比 +16%,环比+20%,按利润预告中值计算,公司 Q2 净利率约 11.2%,环比约 -1pct。公司业绩增长一方面来自于动力电池精密结构件的订单持续增加, 另一方面公司深化降本增效,在成本挖潜、提升运营效率方面持续发力以缓 解可能存在的产品价格下降风险,维持高利润率。 公司持续推进全球化布局。公司海外布局领先于行业,除德国、匈牙利、瑞 典三大基地外,公司 5 月公 ...