证券研究报告·公司深度研究·电池 科达利（002850） 结构件龙头护城河深厚，赋能机器人崛起正 当时 买入（维持） 股价走势 | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 10,511 | 12,030 | 14,690 | 17,181 | 20,067 | | 同比（%） | 21.47 | 14.44 | 22.11 | 16.95 | 16.80 | | 归母净利润（百万元） | 1,201 | 1,472 | 1,876 | 2,324 | 2,789 | | 同比（%） | 33.47 | 22.55 | 27.51 | 23.86 | 20.00 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 4.39 | 5.38 | 6.86 | 8.50 | 10.20 | | P/E（现价&最新摊薄） | 25.13 | 20.51 | 16.08 | 12.99 | 10.82 | [Table_Tag] [Table_S ...

股票代码: 002850 债券代码:127066 股票简称:科达利 债券简称:科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 公开发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 (2025 年度) 债券受托管理人 二〇二五年五月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《关于深圳市科达利实业股 份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》(以下简称"《受托 管理协议》")《深圳市科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关规定,由本次债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于 深圳市科达利实业股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关 事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,中金公 司不承担任何责任。 l 中国国际金融股份有限公司(以下简称"中金公司")作为深圳市科达利实 业股份有限公司(以下简称"科达利"、"发行人"或"公司")公开发行可转换 公司债券(债券 ...

证券代码：002850 证券简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 A：行业普遍存在价格下行压力。公司始终坚持降本增效，通过持 续深化精益管理等措施，使得公司在维持合理的定价策略的同时， 仍能维持较好的利润水平。 Q：公司如何看待未来发展情况？ A：公司将紧跟行业发展态势，积极把握行业发展机遇，持续深化 客户合作。从客户端需求来看，当前下游需求稳步提升，叠加海外 市场逐步放量，产能释放与订单落地双轮驱动，有望进一步推动业 绩增长。 Q：目前公司固态电池业务情况及对公司的影响？ A：整体来看，目前固态电池行业尚处于发展阶段，公司与部分客 户建立了合作关系，将根据客户需求及产能规划逐步释放推进相应 的配套生产。 Q：公司进军机器人赛道的初衷？ 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-007 | | √特定对象调研 □分析师会议 | | | --- | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □其他（请文字说明其他活动内容） | | | | 中信建 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2025-027 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 债券代码：127066 债券简称：科利转债 调整前转股价格：人民币 150.70 元/股 调整后转股价格：人民币 148.70 元/股 转股价格调整生效日期：2025 年 5 月 30 日 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准深圳市 科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕 1143 号）核准，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 7 月 8 日公开发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）15,343,705 张， 每张面值为人民币 100 元，期限 6 年。经深圳证券交易所（以下简称"深交所"） "深证上〔2022〕715 号"文同意，公司可转换公司债券于 2022 年 8 月 3 日起 在深交所挂牌交易，债券简称"科利转债"，债券代码"127066"。 根据《深圳市科达利实业股份有限公司公开 ...

（二）自公司 2024 年度利润分配方案披露至实施期间，公司总股本因股权 激励行权、可转债转股发生变化，截至本次权益分派实施申请日（2025 年 5 月 20 日），公司股本总额为 273,504,701 股。 | 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2025-026 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年年度权益分派方案已获2025年5月9日召开的公司2024年度股东会审议通过。 现将权益分派事宜公告如下： 一、股东会审议通过利润分配方案等情况 （一）公司 2024 年年度权益分派方案已获 2025 年 5 月 9 日召开的 2024 年 度股东会审议通过，公司 2024 年度利润分配方案拟定为：以公司 2024 年权益分 派实施时股权登记日的总股本为基数，以母公司可供股东分配的利润向全体 ...

广东信达律师事务所 股东会法律意见书 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年年度股东会的法律意见书 信达会字[2025]第 081 号 致：深圳市科达利实业股份有限公司 中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦11、12楼 邮政编码：518038 11-12/F, TaiPing Finance Tower, Yitian Road 6001, Futian District，Shenzhen, P. R. China 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax) ：(0755) 88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 广东信达律师事务所（下称"信达"）接受深圳市科达利实业股份有限公司 （下称"贵公司"或"公司"）的委托，指派信达律师出席贵公司 2024 年年度股 东会（下称"本次股东会"），对贵公司本次股东会的合法性进行见证，并出具本 《广东信达律师事务所关于深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年年度股东会 的法律意见书》（下称"《股 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2025-025 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1．本次股东会无否决提案的情形； 2．本次股东会未涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度股东会于 2025 年 5 月 9 日以现场投票与网络投票相结合的方式在公司会议室召开，公司董事会于 2025 年 4 月 18 日以公告方式向全体股东发送了召开本次会议的通知。会议的召集、 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 出席本次会议的股东及股东授权代表共 305 人，代表的股份总数为 133,033,646 股，占公司有表决权股份总数 273,487,384 股的 48.6434%。其中：出席现场会议的股 东及股东授权代表 8 人，所持股份 105, ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 向特定对象发行股票之保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356号）同意注册，深圳市科 达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"、"公司"或"发行人"）向特定 对象发行人民币普通股（A股）33,471,626股，每股面值为1.00元（人民币，币种 下同），发行价格为104.85元/股，募集资金总额为人民币3,509,499,986.10元，扣 除不含税的发行费用人民币29,382,955.91元，实际募集资金净额为人民币 3,480,117,030.19元。上述募集资金已全部到位，业经容诚会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（诚验字[2023]518Z0108号）。 公司向特定对象发行新增股票已于2023年8月15日在深圳证券交易所上市， 持续督导期至2024年12月31日止。中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金 公司"）作为本次发行的保荐机构、持续督导机构，在持续督导期内对科达利进 行持续督导，持续督导期至2024年12月31日 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年度保荐工作报告 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制 | | | 度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 次 2 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | | | 一致 | 是 | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 通过事前及事后审阅相关会议材料形式 | | | 进行督导 | | （2）列席公司董事会次数 | 通过事前及事后审阅相关会议材料形式 | | | 进行督导 | | （3）列席公司监事会次数 | ...

-41% -18% 6% 29% 52% 5/24 8/24 11/24 2/25 科达利 沪深300 [Table_Author] 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 邮箱： zhangzhibang@hazq.com 分析师：刘千琳 执业证书号：S0010524050002 邮箱： liuqianlin@hazq.com [Table_CompanyReport] 相关报告 公司点评 业绩符合预期，机器人勾勒第二成长曲线 | [Table_Rank] | 投资评级：买入（维持） | | | --- | --- | --- | | 报告日期： | 2025-05-03 | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | | 131.54 | | 近 12 个月最高/最低（元） 148.80/68.51 | | | | 总股本（百万股） | | 273 | | 流通股本（百万股） | | 197 | | 流通股比例（%） | | 71.96 | | 总市值（亿元） | | 360 | | 流通市值（亿元） | | 259 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 ...