瑞芯微半年报业绩预告点评：AIoT市场复苏，公司H1业绩超预期

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 AIoT 市场复苏,公司 H1 业绩超预期 ——瑞芯微半年报业绩预告点评 table_Authors 舒迪 陈豪杰(研究助理) 021-38676666 021-38038663 shudi@gtjas.com chenhaojie026733@gtjas.com 登记编号 S0880521070002 S0880122080153 本报告导读: 公司 2024H1 业绩预计同比高增,AIoT 渗透助力业绩增长。公司为 AIoT SoC 芯片 领先供应商,持续发力端侧 AIoT 芯片。 投资要点: [Table_Summary 维持"增持"]评级,维持目标价至 91.74 元。24 年 Q1 需求开始逐步向 上,进入强补库周期,Q2 无论是营收还是利润均超预期恢复,故上调 24-25 年 EPS 为 1.06/1.62 元,并新增 26 年 EPS 为 2.16 元(原值 24- 25 年 EPS 为 0.98/1.37 元)。公司 AIoT 全面布局,下游各领域持续增 长,考虑到数字 SoC 行业中可比公司 2024 年平均估值为 ...