瑞丰银行：经营业绩稳健，拨备计提夯实

资料来源：Wind 经营业绩稳健，拨备计提夯实 2024年7月18日│中国内地 瑞丰银行 7 月 17 日披露上市银行首份中期业绩快报。公司 2024H1 营业 收入、归母净利润分别同比+14.9%、+15.5%，较 2024Q1-0.4pct、+0.8pct。 公司小微补贴、增资农商行收益对上半年业绩有所提振，全年增速或有所放 缓。公司异地业务持续发力，资产质量边际改善。我们预测 2024-26 年 EPS 为 0.99/1.14/1.33 元，2024 年 BVPS 预测值 9.28 元，对应 PB0.51 倍。 可比公司 2024 年 Wind 一致预测 PB 均值 0.57 倍，我们认为公司战略转 型切实有效、业务拓展空间广阔，应享受一定估值溢价，给予 2023 年目标 PB0.70 倍，目标价 6.50 元，维持买入评级。 证券研究报告 瑞丰银行 (601528 CH) 华泰研究 动态点评 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 6.50 区域性银行 经营业绩稳健，拨备计提夯实 信贷增速放缓，存款稳步增长 不良趋势平稳，风险抵补夯实 立足主责主业，夯实经营根基 风险提示：经济修复力度不及预期， ...