齐鲁银行：2024年上半年业绩快报点评：利润加速，拨备上行，不良改善

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨齐鲁银行（601665.SH） [Table_Title] 利润加速，拨备上行，不良改善 ——2024 年上半年业绩快报点评 报告要点 [Table_Summary] 齐鲁银行 2024 年上半年营业收入同比增长 5.5%，归母净利润同比增长 17.0%，预计业绩增速 稳居上市银行前列。不良贷款率环比下降 1BP 至 1.24%，拨备覆盖率提升 4.45pct 至 309.25%， 资产质量继续改善。齐鲁银行成长路径清晰，贷款保持高速扩表，县域金融优势突出，未来信 用成本改善推动盈利能力回升。预测 2024 年营收同比增速 5.2%，归母净利润同比增速 13.0%。 基于 2024 年 7 月 22 日收盘价， 2024 年 PB 估值为 0.56X，考虑长期成长空间和业绩增速优 势，维持"买入"评级。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 周李宾 盛悦菲 SAC：S0490521120002 SFC：BUT916 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 齐鲁银行（601665.SH） cjzqdt1 ...