嘉益股份：展现强劲成长

公司报告 | 公司点评 展现强劲成长 24H1 预计归母净利润 3.05 亿元-3.25 亿元，同比+87.1%-99.3%；扣非归母 净利润 3.0 亿元-3.2 亿元，同比+81.6%-93.8%； 业绩增长靓丽主要系：1、公司主要产品行业景气度持续上行，终端市场持 续向好，客户订单稳步增长。同时公司专注于主营业务发展，坚持以客户 为中心，深化与核心客户的合作关系，持续提升服务品质及响应速度。 面对 Q2 海运费上涨及汇率等系统性风险，公司外销收入采用 FOB 模式， 此外通过密切关注美元汇率走势，采取了与客户约定汇率引起的调价机制， 以及远期结售汇等措施，且保温杯赛道及公司大客户增长势能强劲，我们 预计有效覆盖成本波动，整体影响有限。 伴随大客户加速成长，海运、汇兑影响无虞 公司产能规模稳步释放，23 年"年产 1000 万只不锈钢真空保温杯"项目 达到预定可使用状态，我们预计 24 年"越南年产 1350 万只不锈钢真空保 温杯"项目陆续释放，全球化布局有利于进一步满足客户需求，提高公司 服务能力及订单响应能力，奠定份额提升基础。 下游保温杯高景气延续，且细分场景推动多元需求，公司绑定大客户加速 成长 ...