科伦博泰生物-B：深度报告：ADC龙头商业化在即，授权出海展现重磅潜力

科伦博泰（6990.HK）深度报告 ADC 龙头商业化在即，授权出海展现重磅潜力 2024 年 07 月 28 日 ➢ ADC 龙头企业产品获批在即，海外授权现金充足。科伦博泰是科伦集团旗 下的创新药企业，经过十余年积累已形成行业领先的 ADC 研发平台"OptiDC"， 是国内 ADC 龙头企业。公司管线中包含 10 余款临床阶段候选药物，其中 5 款 已处于关键试验或 NDA 注册阶段，预计年内将有多款产品获批，进入商业化阶 段。同时得益于与默沙东的授权合作，公司 2023 年实现营收 15.4 亿元，截至 2023 年底，现金及现金等价物期末余额为 15.29 亿元，资金充足。 ➢ 国内：SKB264 潜力巨大，多款产品获批商业化在即。公司核心产品 SKB264 是全球研发进度领先 TROP2 ADC。SKB264 适应症潜力广泛，临床试验全面布 局三阴乳腺癌、HR+/HER2-乳腺癌、EGFR 突变型 NSCLC、EGFR 野生型 NSCLC 等领域，已在多个学术会议上发表了亮眼的临床数据。目前，SKB264 已处于的 首发适应症三阴乳腺癌三线已处于 NDA 阶段，预计将于 2024 年获批，未来随 ...