福耀玻璃：业绩超预期，竞争力再获印证

迁泰将投告 福圳航場 (3606 HK/600660 CH) 业绩超预期，竞争力再获午延 众令点评부휴坏充 2024 年 7 月 30 日 | 中 日 内地 / 中 日 香港北海 赛动业单系点本件被力条产品创新力 福福城场发布 1H24 业绩快报,公司初步核算 1H24 实现教入/归属于非公司 净利润 183.4/35.0 亿元，同比+22.0%/+23.4%，净利润较 Visible Alpha — 致预期(31.6 亿元)為 10.8%。表征认为强劲的业绩表现吞度休现了公司的无 争力。7月 26 日公司查美子公司配合美国政府上门教查，指公司公告，美 国政府机构专知公司，格禄美国并非法调查的目标。表们认为产品创新力和 成 本 控 划 力 是 公 引 辛 每 本 场 扰 分 、 实 现 持 续 成 长 的 关 钱 。 独 持 2024/2025/2026EPS 预测 2.65/2.97/3.33 无不支，分别给予福娱玻璃-A 标 福桜成场-H 目标价 51.68 ㄤ/47.50 港元, 分别基于 19.5x/16.3x2024 年 P/E, 势 2017 辛以来千均一致，给村"买入"。 2Q24 常收奉被必利 ...