艾德生物：2024年半年报点评：国内稳健增长，海外和药企商务快速增长

证 券 研 究 报 告 国内稳健增长，海外和药企商务快速增长 艾德生物(300685) [Table_Industry] 医药/必需消费 投资要点： 公 司 更 新 报 告 ——2024 年半年报点评 本报告导读： [Table_Summary] 维持增持评级。维持 2024~2026 年 EPS 预测 0.73/0.95/1.24 元，维 持目标价 24.61 元，对应 2024 年 PE 34X，维持增持评级。 Q2 高基数下稳健快速增长，业绩符合预期。公司 2024 年 H1 实现 营业收入 5.43 亿元（+18.38%），归母净利润 1.44 亿元（+13.49%）， 扣非归母净利润 1.32 亿元（+20.72%），若剔除股权激励费用（1685 万元）摊销影响，归母净利润 1.61 亿元（+26.78 %），扣非归母净利 润 1.49 亿元（+36.13%），业绩符合预期。其中 Q2 实现营业收入 3.10 亿元（+17.53%），归母净利润 0.80 亿元（+14.71%），扣非净利润 0.75 亿元（+16.71%），高基数下收入稳健快速增长。 国内业务稳健增长，海外市场快速增长。2024 年 ...