越秀交通基建：1H24E 预览 ： 由于交通分流 ， 预计净利润同比 - 14%

2024 年 7 月 31 日 CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 越秀运输 （ 1052 香港 ） 1H24E 预览 ： 预计净利润同比增长 - 14% 由于交通分流 (上一个 TP HK $5.90 HK $7.20) 53.6% 越秀运输将在下周二 （ 8 月 6 日 ） 报告其 1H24 业绩。鉴于下降 在 5M24 年交通分流的交通量和收入方面 ， 我们 预测其上半年净利润将同比下降 14% ， 至 3.66 亿元人民币。我们下调 我们的 2024E - 26E 盈利预测为 17 - 19% ， 因为我们预计交通分流 一些主要的高速公路将继续。展望未来 ， 我们看到 公司持股比例 (至 12%)招商高速公路 (001965 CH, NR)暗示河南潜在资产注入的进展 平林高速公路 (河南平临高速) 和其他形式的潜在合作。 上 / 下 当前价格 港币 3.84 元 目标价格 中国收费公路 Wayne FUNG, CFA (852) 3900 0826 waynefung @ cmbi. com. hk 维护购买新的基于 DCF 的 TP 为 5.9 港元 (以前为 7.2 港元) ， 暗示 ...