信义光能：盈利能力同比显著改善，景气底部彰显龙头优势

20244E07 F1 31 F1 信义形能 (00968.HK) 天入 (年持评级) A司点评 il 外部分校會 盈利能力同比显著改善，景气底部彰显龙 头优势 业绩简评 7 月 31 日公司拔落 2024 年中报，2024 年上半年实现密业领 126. 87 亿港元，同比增长 4. 5%：实现日导冷利润 19. 63 亿港元, 同比增长 41%。 经营分析 无伏栽病病主排关，其利能力同比基苯成基。2024 年上半年 公司新增无湖 2*1000t/d 及马未奇亚 1200t/d 无伏疫场产线.2024 年 6 月底产能达到 29000t/d（含冷綠产能 2000 晚） 带动无伏栽 琦诉查问增 12.2%。含其子纯及天愁气朵购成本下降，上半年公 司无伏烧烧毛利辛同比袋升 6.3 PCT 至 21.5%: 但因无伏烧菊行业 3–5 月产能投产办法，而 5–6 月下游组件排产犬弱，供寄压力下无 伏成场价格下跌，公司上半半毛利单较 23H2 环比有所下降。 其利成事术压状后产能本修速出，成本及洋外产能化梦欢闻 是失地位。7 月组件排产持续大码，无伏疫场行业库存上升、价格 及盈利承压，塔辛创资讯，７ 月末行业予均库存环 ...