南京银行：非息高增，业绩好于预期

[Table_Title] 南京银行（601009.SH） 非息高增，业绩好于预期 [Table_Summary] 核心观点： 南京银行发布 2024 年半年度报告，24H1 营收、PPOP、归母利润同 比增速分别为 7.9%、10.4%、8.5%；24Q2 单季度营收、PPOP、归 母净利润同比分别增长 13.6%、17.2%、12.0%。从上半年累计业绩驱 动上看，规模增长、非息收入高增、成本收入比下降是主要正贡献，息 差、拨备计提是主要负贡献。 亮点：（1）信贷保持较高增速。24H1 贷款同比增长 13.5%，结构上以 对公贷款为主，24H1 对公贷款同比增长 16.6%，基建和制造业贷款同 比增速分别为 34.3%、26.3%。个人贷款需求疲软，24H1 个贷同比增 长 4.4%，仅消费贷款正增，同比增长 9.4%。（2）其他非息收入保持 高增。24H1 公司其他非息收入同比增长 25.5%，环比 24Q1 提升 1.62pct，或主要得益于债牛行情下交易户浮盈，公允价值变动损益大 幅增长。（3）中收增长稳健。24H1 手续费及佣金净收入同比增长 13.3%，相对稳健，主要是代理咨询、担保承诺等业务保 ...