道通科技：业绩大幅增长，逻辑逐步兑现

2024 年 08 月 02 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 道通科技(688208) 计算机 买入 (维持) 当前价：25.38 元 目标价：——元（6个月） 业绩大幅增长，逻辑逐步兑现 投资买点 ● 事件:公司发布 2024年半年度报告,实现收入 18.4亿元,同比增长 27.2%; 实现归母净利润 3.9亿元,同比增长 104.5%;实现扣非后归母净利润 2.9亿元, 同比增长 52.6%。 ● 迅步走过特型阵痛期,增长逻辑遥步兑现。公司 2024年 4月公告完成对子公司 深圳塞防科技 5%的股权转让,对其持股比例降至 46%,交易完成后塞防科技不 再并表,由此产生约 9900万元投资收益计入本期非经常性损益。单季度看,公 司 2024Q2 实现收入 9.8 亿元,同比增长约 32.0%,实现扣非归母净利润 1.6 亿元，同比增长约 40.2%，收入利润延续良好增长趋势，报表端重回健康状态。 ● 充电桩实现销售突破,传统业务需求回暖。公司新能源充电桩业务开始放量, 2024 年 H1 实现收入 3.8 亿元,同比增长 92.4%, 当前公司已搭建起涵盖 7kw-640kw 的交直流充电桩矩阵, ...