华锐精密：二季度业绩表现优异，盈利能力改善

来源：公司年报、国金证券研究所 2024年08月05日 买入 (维持评级) 华锐精密 (688059.SH) 公司点评 证券研究报告 二季度业绩表现优异，盈利能力改善 事件 2024年8月5日公司发布 24年中报,1H24 实现营业收入 4.1 亿 元,同比增长 14.93%:实现归母净利润 0.72 亿元,同比增长 15.35%。2Q24 实现营业收入 2.4 亿元，同比增长 16.17%，环比 增长 41.43%;实现归母净利润 0.55 亿元，同比增长 42.82%, 环 比增长 218. 02%。 点评 公司教控刀片业务预计实现了"量价齐升"增长，显著带动公司 业绩改善。1Q24 公司收入同比增长但归母净利润同比下降,我们 认为主要由于公司产能利用率不足导致成本压力较大影响利润。 2Q24 公司毛利率显著改善达到 46.39%，同比提升 4.34pcts，环 比提升 24.58pcts,预计主要是由于数控刀片业务实现了"量价 齐升"增长。其中"量升"主要来自于公司在成熟的经销体系基 础上,进一步加大了直销团队的建设力度与直销客户的开发力 度,公司技术开发能力及技术服务能力不断提升,与国内一些重 点行业 ...